11 подписчиков
Транснефть - отчет за 2023 и фундаментальный взгляд
🔹 Выручка +17%, прибыль +21%
🔹 по мультипликаторам компания оценена справедливо: EV/EBITDA 2.5, ROE 12%, P/B 0.5
🔹 чистый долг незначителен: ND/EBITDA 0.5
🔹 прогноз по дивидендам около 200 руб, дивдоходность следующей выплаты 13%
Гипотетически, учитывая, что основная доля принадлежит государству и долг низкий - могут распределить и больше 50% ЧП. Негатив - снижение добычи, также переработки (а следовательно и транспортировки) нефти из-за атак на НПЗ.
👉🏻 Компания крепкая, держу на 10% капитала (по текущим не докупаю).
Ну и ради прикола - вот вам скрин с БКС.
Около минуты
5 апреля 2024