23,7 тыс подписчиков
Чем может удивить МТС-банк?
Регулярно публикуем статьи из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — полезный материал от автора Alex_Abramyan.
Вчера опубликовал отчёт за 2023 год, показав очень бодрый рост бизнеса, удивительный для телекома такого масштаба: так, например, выручка в 4кв увеличилась аж на +18% - небывалые темпы за целое десятилетие! В чем секрет? В МТС-банке. Я недавно вкратце рассказывал про то, что МТС-банк готовится к IPO, а как мы видели по успешному размещению и бодрым результатам, банковский сектор чувствует себя отлично, поэтому предстоящий выход на биржу может быть очень интересен
Если смотреть на розничный портфель, то МТС-банк по темпам роста опережает Сбер (+33% против +29% соотвественно); чистые комиссионные доходы увеличились на +56% против +9,4% у Сбера. При этом сам банк еще относительно небольшой, так что пространство для роста впереди очень обширное
МТС-банк в розничном сегменте специализируется на потребительских кредитах наличными и POS-кредитовании: хотите вы, например, купить телефон онлайн или в магазине или даже пришли приобрести телевизор в М.Видео, МТС-банк выдаст вам кредит не отходя от кассы. То есть это финансирование небольших покупок прямо в магазине или на маркетплейсах
Посмотрим на еще один показатель - CIR, который считается очень просто: операционные расходы / операционные доходы. Если он больше 100%, очевидно, банк работает в убыток. Так вот МТС-банку удалось снизить CIR с 35% до 31%, то есть затраты растут медленнее, чем доходы, что очень хорошо на фоне роста бизнеса. Я думаю, что это связано с высокой долей кредитования в онлайн (приложение и сайт) и с доступом банка к колоссальной базе абонентов МТС, число которых превышает 81 млн человек.
Причем это не только ФИО и номер телефона, но и огромный массив данных по их тратам, привычкам, любимым местам, основным покупкам и т.д. (Где-то среди этих миллионов есть и я). Так что вместе с базой контактов банк обрабатывает и анализирует эти данные, чтобы искать клиентов себе и предлагать им наиболее подходящие и привлекательные продукты. Сейчас число клиентов МТС-банка 3,8 млн человек, и их число стабильно растет
Все эти факторы привели к тому, что банк добился рекордной чистой прибыли в 12,5 млрд рублей - рост в 3,8 раза. При этом даже в 2022 году МТС-банк не ушел в убыток; а я напомню, такой колосс как даже прекратил выплаты по субордам. Так что МТС-банк - не только растущая, но и надежная компания
Пока нет точных данных о выходе банка на биржу, однако Рейтер и другие СМИ предполагают, что IPO может состояться уже этой весной. Оценки же я встречал разные - от 1,1 до 1,4 капитала, так что здесь привлекательность размещения, конечно, будет зависеть от итоговой оценки банка. Ожидается, что деньги от IPO в размере ~10 млрд пойдут в банк, а не «маме», и будут направлены на развитие бизнеса.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 минуты
6 марта
275 читали