4 подписчика
🟩Выход из сделки должен осуществляться тогда, когда отработаны тезисы ,по которым вход в эту самую сделку осуществлялся.
Наши были следующие:
1️⃣Первый запуск человека на орбиту частной космической компанией и регулярные запуски в продолжение.
🔟Старт функционирования сети спутников Starlink. Нас интересовало именно качественное подтверждение факта работы технологии, а не покрытие всех потенциальных клиентов, т.к. рынок уже сам закладывает будущие доходы в цену компании, но с определенным дисконтом.
3️⃣Ну и конечно же первый полёт Starship.
Закончено ли на этом триумфальное шествие SpaceX? 🟩
🔴Конечно нет. Просто задачи стоящие перед компанией уже переходят в разряд технологических прорывов достаточно высокого порядка, и положительная вероятность их достижения уже сильно присутствует в стоимости компании, все таки запуская ракету каждые три дня - компания торгуется на уровне более 20 собственных выручек и наращивать этот темп уже сложно. Ненулевой риск так же у того ,что инфраструктура для массового применения и производства Starship будет сильно отставать от смелых прогнозов Илона Маска.
🟠 В конечном итоге все будет хорошо и они справятся, но самый ли это простой путь к тому, чтобы сделать на росте космической экономики 4х и является ли это максимумом того, что может быть заработано? Точно нет.
🔲Уже сейчас есть целые россыпи стартапов получающих щедрые гранты от ЕSA или NASA и фокусирующихся на задачах гораздо более нишевых чем SpaceX,но потенциал роста их стоимости с учетом роста спроса на различного рода данные добытые в космосе,их хранение и обработку кратно выше, при существенно более низкой сложности технологий и капитальных затратах. Для инвестиций в такие стартапы мы и запускаем Hypernova fund. Как-нибудь поделюсь с вами более предметным инвестиционным тезисом фонда…⚫️
1 минута
26 февраля 2024