1275 подписчиков
#Разбор
#Эталон
🇷🇺Etalon Group PLC ГДР — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России.
Отрасль: Строительство, девелопмент
Цена: 89,74 ₽
Тикер компании: #ETLN
🌐 Ключевые показатели:
• Капитализация: 33,5 млрд р
• Новые продажи 2023: 105,6 млрд р
• Денежные поступления 2023: 82,1 млрд р
• Количество контрактов 2023: 11 689 млрд
🕯 Перспективы компании:
• Капитализация 26 250.08 млн RUB / 287.81 млн USD
• Отрасль: Строительство.
• Текущая цена:89,74 ₽
• Прогнозная цена: 110 ₽
• Потенциал роста: 20%
✔️ Стоит обратить внимание на два потенциальных драйвера роста:
• Редомициляция с Кипра в РФ. Сейчас Эталон находиться на заключительном этапе редомициляции и может переехать в РФ уже в 2024 г.
• Возвращение к дивидендным выплатам.
🔴 Ключевые риски:
• Рост процентных ставок
• Ограничение льготной ипотеки
📝Вывод:
📌 Завершение переезда в РФ откроет возможность для возвращения к дивидендам. Последние 3 года компания не выплачивала дивиденды из-за проблем с трансграничными переводами. Дивполитика Эталона подразумевает 40-70% от чистой прибыли и после паузы потенциальная дивдоходность может составить порядка 15% и выше.
📊 Эти два взаимосвязанных фактора в перспективе способны хорошо переоценить акции застройщика. Однако при покупке стоит учитывать риски того, что в текущем году из-за у ограничения льготной ипотеки, операционные показатели компании могут быть ощутимо слабее.
Ставим 🔥 если полезно
1 минута
26 февраля 2024