Найти тему
12 подписчиков

💿$DIAS Диасофт


📖Немного про финансы. По итогам 2022 фин. года (1 апреля 2022 — 31 марта 2023):

🔸Выручка — 9,3 млрд ₽ (+29% г/г);
🔸EBITDA — 4,1 млрд ₽ (+34% г/г), рентабельность — 44%;
🔸Чистая прибыль — 3,3 млрд ₽ (+35% г/г).

☑️Этот финансовый год уже почти закончился, так что прикинем. За последние 12 месяцев:
🔸Выручка — 7,9 млрд ₽
🔸EBITDA — 3,5 млрд ₽ (рентабельность 44,5%);
🔸Чистая прибыль — 3,05 млрд ₽.

✅Возобновляемые платежи (поддержка и улучшение ПО) — основа выручки, 69% за 1 полугодие.

〰️Стратегическая цель Диасофта — рост выручки на 30% г/г.

✉️Дивполитика хорошая: в 2025 и 2026 — не менее 80% EBITDA на дивиденды. Потом меньше: 50% EBITDA. Выплаты будут ежеквартальными.

❓Дорого ли оценена компания? По данным за 2023 г., мультипликатор P/S — 6х, а P/E — 15х.

✅Для сравнения из IT-компаний — Астра и Позитив. У них P/S — 10-12х, а P/E — 25-30х. Так что — однозначно нет, относительно дешёвая.

➡️Ознакомиться с прошлыми постами в канале Дзена или тг- @street_trade

✔️Вчера стало известно про переподписку в 3-5 раз. О своих ожиданиях я уже говорил, так что подал заявку на 25% от депо, ожидаю урезанную аллокацию, нальют меньше, чем запросим❤️

#анализ #ipo #портфель
Около минуты