11 подписчиков
🚨 IPO Диасофт - я участвую
Зачастили, разбираю теперь Диасофт.
Компании 30 лет (невероятно для ИТ), профиль - банковское ПО, по выручке крупнее Астры. Ожидают CAGR до 2028 40% (импортозамещение). Большая часть выручки в финансовом секторе, но планируют экспансию в другие сферы - ERP и ПО для производства ПО (бывает и такое, оказывается).
Прямой аналог - Астра, которую мы брали на IPO, была мизерная аллокация и позиция +64%. Живой пример перед глазами, с ним и сравним.
По мультипликаторам (см.табличку) Диасофт при цене 4500 еще и дешевле, и дивидендная доходность за последние 6 мес. выше, чем у Астры за 9 мес. Отдельной похвалы заслуживает периодичность выплат 1 раз в квартал. Темпы роста прогнозируются сопоставимые. Долговая нагрузка тоже одинаковая (фактически нет долгов).
Там точно переподписка, даже время приема заявок сократили до 12 числа, чтобы аллокация не была слишком малой. Эмитент намекнул, что физиков постараются так как Астра не расстраивать (возможно будет какой-то приоритет).
А теперь к выводам:
- переподписка обычно стреляет (позавчера видели на Делимобиле)
- Астра дала +64% профита (была оценена дешевле Позитива), а Диасофт еще и оценен дешевле Астры
P.S. вроде бы в ВТБ заявка только по телефону - у меня в приложении нет этого IPO , в Альфе и БКС - все штатно.
1 минута
8 февраля 2024