25,7 тыс подписчиков
Делимобиль перед IPO
Регулярно публикуем статьи из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — полезный материал от автора Mistika911.
Делимобиль объявил параметры будущего IPO.
Кратко пробегусь:
- Индикативный ценовой диапазон IPO: 245-265 рублей за одну обыкновенную акцию. Это соответствует оценке компании в 39,2-42,4 млрд рублей (без учета привлеченных на IPO средств).
- Цена IPO будет установлена Советом директоров Компании по итогам окончания периода сбора заявок.
- Сбор заявок: с 29 января 2024 года по 5 февраля 2024 года
- Ожидается, что старт торгов – не позднее 7 февраля 2024 года.
Тикер – $DELI.
Акции были включены во второй уровень листинга Мосбиржи.
- В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером Компании – предложение состоит исключительно из акций дополнительной эмиссии.
- Компания заостряет внимание, что “на момент публикации пресс-релиза…компания получила предварительные индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и иных институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона на объем планируемого IPO”.
- Т.е. оценка институционалов совпала с оценкой ее менеджмента, между строк – “мы оценены адекватно”.
Компания приняла обязательства по ограничению отчуждение акций “самой Компанией, её контролирующими лицами и акционером”, на период 180 дней с даты начала торгов на Мосбирже
В рамках IPO будет создан механизм стабилизации размером до 15% от размера размещения. Механизм будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Мосбирже
Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей.
Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели
“Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами”.
Давайте взглянем подробнее.
БИЗНЕС
🔹 Делимобиль – крупнейший оператор каршеринга в России. Доля рынка — около 50%.
🔹 Крупный автопарк, около 24 тыс. машин.
🔹 Сервис функционирует в 10 городах России (больше, чем у любого другого конкурента). Компания планирует постоянную дальнейшую экспансию.
🔹 Приложение компании – самое скачиваемое среди приложений сервисов каршеринга (9,3 млн пользователей – 500 тыс активных пользователей в месяц).
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
На сайте компании последняя отчетность – за 6 месяцев 2023 года. Немного не порядок перед IPO…
Основное:
Выручка: 12,341 млрд рублей (+30,97% г\г)
Чистая прибыль: 1,063 млрд рублей (рост с убытка в -456,79 млн рублей в 2022 году составил +332,76%)
Прибыль (убыток) от продаж: 1,571 млрд рублей (рост с убытка в -137,09 млн рублей в 2022 году составил +1245,98%)
ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА
Положение о дивидендной политике гласит, что:
- компания стремится выплачивать дивиденды менее двух раз в год. Стремится делать это каждый квартал
- решение о выплате может быть принято в течение 3 месяцев после окончания соответствующего периода
- размер дивидендов привязан к долговой нагрузке.
Лучше процитирую: "при уровне Net debt /EBITDA менее 3.0x, указанная доля составляет не менее 50% от чистой прибыли при уровне Net debt/EBITDA более 3.0x, указанная доля определяется Советом директоров с учетом текущих потребностей Общества в финансировании его устойчивого развития и складывавшейся макроэкономической конъектуры. Совет директоров определяет размер дивидендов с учетом макроэкономической ситуации, возможностей Общества по увеличению парка, состояния регуляторной среды и других обстоятельств, оказывающих влияние на деятельность Общества”.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 минуты
30 января 2024
169 читали