7 подписчиков
Прогнозные дивиденды Татнефти за 4 квартал 2023 года.
Республика Татарстан на прошлой недели опубликовал данные по нефти за ноябрь:
- Выручка от продажи нефти 89 млрд;
- Выручка от переработки 104 млрд.
Результаты ожидаемо сократились на фоне расширения дисконта и укрепления рубля.
Прогноз выручки Татарстана за 4 квартал:
- От реализации нефти 278 млрд;
- От реализации нефтепродуктов 278 млрд.
Вклад Татнефти в структуру выручки республика составляет около 70%, значит можно ориентироваться на следующие данные (млрд. р):
- Выручка 387;
- Чистая прибыль 79;
- Прибыль на акцию 34 рубля.
Диапазон выплаты большой, поскольку непонятно разовая это история или нет (выплата 100% прибыли за 3 квартал), но если продолжать платить 100% до дивиденды в следующие 12 месяцев легко перевалят за 100 рублей, благодаря чему может последовать переоценка компании.
Исходя из этих данных 17 рублей - это гарантированный минимум.
Около минуты
22 января 2024