75 подписчиков

🆕В новом выпуске рубрики #это_база – еще несколько терминов из мира облигаций.

В этом посте рассмотрим такие понятия, как номинальная стоимость облигации, погашение бумаги, купонные выплаты, НКД, а также разберемся, как выражается рыночная цена облигации.

1️⃣Номинальная стоимость облигации (номинал) –

– это та сумма, которую владелец бумаги получит в момент ее погашения. В большинстве случаев номинальная стоимость российских облигаций составляет 1000 рублей, однако встречаются бумаги с большим или меньшим номиналом. Нужно помнить, что в течение срока жизни номинальная стоимость долговых бумаг может меняться, например, за счет ее амортизации.

2️⃣Купонные платежи (купон) –

– это периодические выплаты обладателю облигации, выраженные в определенном проценте к номинальной стоимости бумаги. Обычно купон выплачивается раз в год, полгода, квартал или месяц.

3️⃣Накопленный купонный доход (НКД) –

– купон по облигации «копится» на ней ежедневно. Когда инвестор покупает облигацию, он в частности отдает предыдущему ее владельцу НКД. Накопленный купонный доход обнуляется при фактической выплате купонного платежа.

4️⃣Рыночная цена облигации –

– чаще всего отличается от ее номинальной стоимости и зависит от множества факторов. Обычно она выражается не в абсолютных значениях (например, не в рублях), а в относительных – как процент от номинальной стоимости бумаги. Если облигация торгуется выше номинала, то говорят, что она «торгуется с премией». Если ниже, то – «с дисконтом».

5️⃣Погашение облигации –

– это выплата со стороны эмитента номинальной стоимости бумаги ее владельцу в дату завершения срока жизни бумаги. Погашением называют возврат основного долга по обязательству, выраженному в облигации, в дополнение к ранее выплаченным купонам, которые инвестор получал, пока владел активом. В некоторых случаях эмитент может погасить облигацию раньше запланированного срока, например, по оферте.

🆕В новом выпуске рубрики #это_база – еще несколько терминов из мира облигаций.

1 минута

23 января 2024