Факторное инвестирование (часть 3 из 3)
Моментум – это явление, при котором финансовые инструменты, показавшие хорошие результаты по сравнению с другими фин.инструментами, в среднем продолжают опережать динамику, а фин.инструменты, показавшие относительно плохие результаты, имеют тенденцию продолжать отставать. Поведенческие модели объясняют моментум, тем что возможна недостаточная (не своевременная) реакция на рыночные изменения одних участников перед другими. Часто стратегию Моментум сравнивают с трендследящими системами, но это не верно, в трендовых стратегиях принятие решения о инвестировании принимается на основании результатов одного наблюдаемого инструмента в отрыве от других активов, моментум же сравнивает с другими активами и выбирает лучшего из рассматриваемых.
Существование Моментума является установленным эмпирическим фактом. Различные академические исследования проводились на данных по акциям США за 212 лет (с 1801 по 2012 год), а также на данных по акциям Великобритании, относящихся к викторианской эпохе, в 40 других странах и более чем в десятке других классов активов. Некоторые из этих данных предшествуют научным исследованиям в области финансовой экономики и позволяют предположить, что моментум был частью рынков с тех пор, как он существует.
В моем ТГ канале представленны стратегии, сформированные на Моментум эффекте.
Есть предложение запустить новую стратегию, но у меня есть два варианта на выбор.
Первая стратегия — это аналог Топ 3 лидеров рынка РФ, только на рынке США.
5 лидеров акции, входящие в S&P500.
Вторая стратегия – страновые ETF в USD (США, Латинская Америка, Европа, Великобритания, Китай и Индия) идея стратегии поучаствовать в росте лучшего рынка который может сформироваться в следующих годах, на дворе «Глобальные перемены которых не было 100 лет…» нужно выбрать правильную страну для инвестирования.
Пожалуйста сделайте свой выбор на голосовании, после голосования представлю новую стратегию.
1 минута
11 января 2024