1453 подписчика
Результаты стратегий автоследования с 🕚11.12.2023 по 15.12.2023
Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50.
Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 197 458 ₽ ( 📈 + 1 223 ₽)
Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 74 642 ₽ ( 📈 +18 ₽)
Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 26 402 ₽ (📉 -175 ₽)
TMOS - 6,06 ₽ за пай
SBMX - 17,473 ₽ за пай
Доходность стратегий без учёта комиссий
📈Потенциал роста - +0,62%
📈Начинающий инвестор - +0,02%
📉 Осознанный риск - -0,66%
Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами
📈 Потенциал Роста - +0,42%
📉Начинающий инвестор - -0,06%
📉 SBMX - -0,41%
📉 Осознанный риск - -0,74%
📉TMOS - -0,82%
Мои мысли
На прошлой неделе допустил ошибку в расчетах доходности и сравнил не те результаты, поправил цифры. На текущей неделе стала показательной пятница, за день отыграли всё падения недели и стратегия "Потенциал роста" вышла в плюс. Осталось десять торговых дней до конца года, по итогам месяца паи на индекс -3.5%, по итогам 4 квартала -2.26%, стратегии показывают плюс-минус такую же доходность.
По итогам недели лидеры роста: ВТБ, Магнит, Юнипро. Лидеры падения: Лукойл (дивгэп), Яндекс, Киви.
Основное событие недели - повышение ключевой ставки до 16%, на этом событии рынок после заседания ЦБ серьезно отскочил от минимумов недели. Возможно, на ожидании 17% начали продавать акции вначале недели, а после нейтрального результата решили откупить заново, считаю данные движения не более чем спекуляциями.
Эталон за неделю прибавляет 9% и данный рост произошел в пятницу на новостях по утверждению редомициляции с Кипра в Россию, которую планируют провести не позднее 9 месяцев со дня решения. Результат ожидаем и данный рост - спекуляция. Неужели был большой шанс, что по итогам голосования переезд бы не одобрили?
Юнипро остается интересной историей с надежным бизнесом и "большими" деньгами на счетах относительно капитализации. Остается ждать решения по поводу доли Юнипер и распределение прибыли. Акции могут спокойно прибавить 50% и более на позитивных новостях. Юнипер ещё до событий 2022 года хотела продать свою долю в Юнипро, после начала СВО нашла покупателя, но правительство заблокировало сделку, а потом забрало активы под свое управление. Сейчас позитивным для миноритария была бы продажа профильной компании, с переносом денег на счета "С".
Яндекс падает на слухах конфликта интересов инвесторов по разделению активов. Продолжаю верить в удачное разделение для российских миноритариев купивших на Московской бирже. В текущей ситуации со стороны консервативного инвестора предпочел бы потенциально упущенную выгоду, чем покупку.
Негативный сценарий по-прежнему старый: Yandex N.V продает российские дочки за дешево, выводит деньги за рубеж, делает делистинг с Московской биржи, российские инвесторы остаются с акциями без российских активов, которые генерируют основную прибыль, их права не интересны руководству Yandex N.V.
Нейтральный вариант - выкуп акций по стоимости выше текущей.
Позитивный - аналогичная доля в российских активах для инвесторов из НРД.
Иностранным инвесторам хочется получить деньги по рыночной стоимости российских активов, инвесторам купившим со скидкой в иностранном контуре хочется получить конвертацию или больше денег относительно покупки, пул инвесторов "МКПАО Яндекс" не хотят широкой конвертации.
Неплохим вариантом будет спин-офф с выделением российских активов, выдача акций относительно доли в Yandex N.V. . Далее иностранцы акции российской компании продают пулу российских инвесторов. Российские акционеры получат акции российского Яндекса взамен акций Yandex N.V.. Неплохой пример - Софтлайн и Noventiq. Не верю в самый негативный сценарий с полным игнорированием интересов российских инвесторов, купивших акции на Московской бирже.
3 минуты
16 декабря 2023