1454 подписчика
Результаты стратегий автоследования с 🕚27.11.2023 по 1.12.2023
Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс
Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50.
Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 201 046 ₽ ( 📉 -2 955 ₽)
Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 76 537 ₽ ( 📉 -401 ₽)
Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 27 118 ₽ (📉 -2 037 ₽)
TMOS - 6,24 ₽ за пай
SBMX - 17,931 ₽ за пай
Доходность стратегий без учёта комиссий
📉Потенциал роста - -3,48 %
📉Начинающий инвестор - -4,18%
📉 Осознанный риск - -7,41%
Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами
📉 SBMX - -2,28%
📉TMOS - -2,50%
📉 Потенциал Роста - -3,56%
📉Начинающий инвестор - -4,25%
📉 Осознанный риск - -7,48%
Мои мысли
Индекс в последние дни месяца падает без серьезных геополитических новостей, наоборот всё больше информации о том, что украинский кризис надо заканчивать с помощью дипломатии. Учитывая рост инфляции, ЦБ в декабре может в очередной раз поднять ключевую ставку. Текущая ключевая ставка невыгодна ни бизнесу, ни государству. Привлекательность дивидендов при флоатерах с 15%+ годовых остается под вопросом. Лидеры роста по итогам недели: Polymetal, Сегежа и Магнит. Лидеры падения: Глобалтранс, Киви и Юнипро.
Половина вес в индексе - Сбер, Лукойл и Газпром. Рост первых двух под большим вопросом, непонятны перспективы Газпрома в ближайшие годы. Последние три месяца было выгодней сидеть в облигациях с плавающим купоном, которые давали 1-1.25% в месяц.
Умер Чарли Магнер не дожив всего месяц до 100 лет. Бывают ситуации на рынке, когда котировки компаний сильно зависят от физического состояния владельца, даже если он давно не управляет. В пример можно привести ситуацию в прошлом с болезнью Олега Тинькова и падением котировок TCS до 800 ₽ за штуку. Мы все не вечны, компании управляются не одним человеком, но при этом чем больше эмоциональная зависимость, тем сильнее снижается стоимость. Что будет с котировками Berkshire Hathaway, когда нас покинет Уоррен Баффет остается под вопросом, на нашем рынке данный фактор может в будущем "ударить" сильно. Компаниям стоит максимально снижать эмоциональные риски от данного фактора.
Сбербанк падает в ожидании ухудшения доходности в будущем, не ясно, что будет на презентации новой стратегии. Если она будет положительной для инвесторов, то отыграются все предыдущие падения.
Polymetal отыгрывает часть падения предыдущей недели, при этом информация про обмен будет только 8 декабря или даже позже. Ситуация с Polymetal может стать примером для других компаний, имеющих активы и инвесторов в России, прописанных в дружественной юрисдикции. Если история будет неудачной для миноритариев с НРД, то стоит
подумать о продаже расписок аналогичных компаний.
QIWI падает на неопределенности будущего разделения и спекуляциях. Если верите в успешное разделение активов для миноритариев с НРД, то можно присмотреться к бумагам, но по моему мнению рисков больше по сравнению с компаниями, переезжающими в Россию, даже расписки с переездом в дружественную юрисдикцию имеют меньше рисков.
Странно падение Юнипро, учитывая кубышку при высоких ставках и стабильность бизнеса. Больше похоже на спекуляции, но возможно есть решение государства по компании.
В текущей ситуации со многими акциями стоит придерживаться стратегии "момент времени". Все что вне фундаментала, бизнеса, новостей, лишь шум и спекуляции. Пока не будет информации по Юнипро, Яндекс, Киви в рамках разделения или продажи бизнеса стоимость акции не имеет ничего общего с бизнесом.
Россети за 9 месяцев 2023 года по РСБУ получила чистой прибыли в два раза больше капитализации. Минэнерго планирует полностью передать управление электросетевыми компаниями страны системообразующей компании с госучастием, надеюсь догадались о ком речь :). Возможно, позитив будет раньше 2027 года, когда планировали завершить вложения в инфраструктуру.
3 минуты
2 декабря 2023