5586 подписчиков
Сегежа пытается избежать реструктуризации облигаций путем выпуска новых, так модных в последнее время с привязкой купона к ставке RUONIA.
"Сегежа Групп" планирует 1 декабря провести сбор заявок на биржевые облигации серии 003P-03R, сообщил источник на рынке. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 6 декабря 2023 года.
Планируемый объем размещения - 5 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения - 2,75 года, оферта не предусмотрена. Купонный период 91 день.
Купонный доход определяется как как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред не более 380 б.п.
Но хотя наценка к RUONIA в 3.8% максимальная из представленных рынке, но итоговое значение купона намного меньше, чем запрашивает рынок. Например, облигации Сегежа2P1R с офертой через торгуются с доходностью 25.39%, а новым облигаций доходность будет около 18.8-19.8%.
Где они найдут чудаков на такие обгиации?
Но если все-таки появятся желающие, тогда у Сегежи появятся деньги, чтобы пройти оферту в январе 2024. К ней облигации Сегежа2P3R торгуются с доходностью 29%.
Около минуты
24 ноября 2023