3774 подписчика
Отвлекусь от темы облигаций. Делал несколько публикаций про бессрочные фьючерсы
👉 Дополнительная вариационка, фандинг, привязана к отклонению котировки бессрочного фьючерса от спот-рынка: держатель длинной позиции платит, когда бессрочник торгуется дороже и наоборот
👉 Фандинг зависит только от отклонения цены и не связан с процентными ставками по валюте
👉 За прошедшую неделю владелец USDRUBF заплатил 0,55 руб./доллар фандинга или 31% годовых в сравнении с 14% годовых по валютным свопам: дорогое удовольствие
👉 Любопытно, что в CNYRUBF ситуация чуть лучше: 16% годовых за неделю
👉 Лидером по экономии стал EURRUBF: 2,1% годовых за прошедшую неделю
👉 Фандинг меняется, но иногда получается найти бессрочники с небольшим расходом на удержание позиции. Остается следить за данными биржи
Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски
Изображение сгенерировала нейросеть Kandinsky 2.2
Около минуты
20 ноября 2023