22 подписчика

🪓У Сегежи все плохо:

📊Компания отчиталась за 3кв 2023, и акции отреагировали дальнейшим падением вниз, так как какие либо позитивные факторы отсутствуют.

1️⃣Компания является крупным должником: долг превышает собственный капитал в несколько раз. Функционирование компании подразумевает постоянные займы, а высокая ставка означает удвоение вытекающей отсюда долговой нагрузки

2️⃣Цены на экспортируемые товары, как видно на картинке, продолжают падать. Как следствие-меньшая прибыль

3️⃣Дополнительная нагрузка после анонса правительством экспортных пошлин не может не коснуться Сегежи.

4️⃣Многие надеются на помощь со стороны АФК системы, дочерней компанией которой собственно является Сегежа, но у нее куча своих проблем с финансами-приходится доить еще и МТС и разбираться со своими долгами

✅Итог: Сегежа-классический пример того, что дешевизна акции по цене и мультипликаторам не означает ее привлекательность к покупке даже в долгосрок. По финансам и операционке у Сегежи одна из самых тяжелых ситуаций среди всех компаний, представленных на Мосбирже.

Корпоративные бонды с доходностью в 20% лишь подтверждают мой тезис.

Многие аналитики говорят про скорую допэмиссию.

❌К покупке не рекомендуется.

Около минуты

13 ноября 2023