22 подписчика
🪓У Сегежи все плохо:
📊Компания отчиталась за 3кв 2023, и акции отреагировали дальнейшим падением вниз, так как какие либо позитивные факторы отсутствуют.
1️⃣Компания является крупным должником: долг превышает собственный капитал в несколько раз. Функционирование компании подразумевает постоянные займы, а высокая ставка означает удвоение вытекающей отсюда долговой нагрузки
2️⃣Цены на экспортируемые товары, как видно на картинке, продолжают падать. Как следствие-меньшая прибыль
3️⃣Дополнительная нагрузка после анонса правительством экспортных пошлин не может не коснуться Сегежи.
4️⃣Многие надеются на помощь со стороны АФК системы, дочерней компанией которой собственно является Сегежа, но у нее куча своих проблем с финансами-приходится доить еще и МТС и разбираться со своими долгами
✅Итог: Сегежа-классический пример того, что дешевизна акции по цене и мультипликаторам не означает ее привлекательность к покупке даже в долгосрок. По финансам и операционке у Сегежи одна из самых тяжелых ситуаций среди всех компаний, представленных на Мосбирже.
Корпоративные бонды с доходностью в 20% лишь подтверждают мой тезис.
Многие аналитики говорят про скорую допэмиссию.
❌К покупке не рекомендуется.
Около минуты
13 ноября 2023