3809 подписчиков
📚Что самое главное в инвестициях?
Обычное определение инвестиционного портфеля гласит: Инвестиционный портфель - это набор активов, которые позволяют инвестору достигать поставленных целей и задач.
И дальше обычно говорится, что у каждого инвестора свои цели и задачи и поэтому портфель для каждого инвестора составляется свой. То есть для каждого инвестиционного портфеля мол это самое «главное» может быть разным.
Такой подход очень любят в инвестиционных компаниях и банках, потому-что он позволяет любому клиенту предложить «индивидуальное решение под его цели и задачи», а также обосновать низкую доходность выбранной конфигурацией.
👑На самом деле, главное в любой инвестиционной стратегии - это как раз именно доходность. Именно за повышенной доходностью инвестор приходит на фондовый рынок.
Совсем не главное это:
❌ Максимальная просадка портфеля. Конечно иметь значительные просадки стоимости инвестиционного портфеля неприятно, но раз уж одна или две просадки случились в прошлом - они никак, повторюсь, абсолютно никак не характеризуют потенциал доходности инвестиционного портфеля в будущем.
❌ Величина Бетта по определенной акции. Бетта - это показатель волатильности акции по отношению к рынку в целом. Если Бетта больше 1, то считается, что при росте рынка данная акция будет расти быстрее, а при падении падать быстрее. Иллюзия в том, что расчёт Бетты производится опять же на исторических данных.
❌ Глубокая диверсификация. Чем больше акций в вашем портфеле, тем ниже будет ваша доходность.
❌ Подбор акций в портфель основываясь на принципах портфельной теории. Портфельная Теория Марковица - величайшее заблуждение инвесторов. Портфельная теория объясняет как рассчитать оптимальное соотношение риска и доходности опираясь на все те же ковариации, B-та портфеля и стандартного отклонения, которые тоже строятся на исторических данных. Самое смешное, что большинство портфельная управляющих используют эту теорию для управления деньгами клиентов, а центры обучающие на инвестиционных советников дают эту теорию как базовую и самую главную.
❌ Активность управления портфелем или количество сделок. Также безусловно абсолютно не влияет на долгосрочную инвестиционную доходность портфеля. На растущем рынке лишние выходы уменьшают доходность, а когда рынок в боковике будут срезать вашу накопленную доходность тонкими ломтиками.
❌ И много, чего ещё не главного …
Самый эффективный подход к инвестициям - это подбор качественных, надёжных и растущих бизнесов купленных по разумной цене.
Также нужно обязательно расчитывать свою доходность (с учётом внесённых и выведенных сумм) и сравнивать ее с бенч марком, то есть с эталоном по доходности. Для российского рынка акций таким эталоном является Индекс Мосбиржи - IMOEX. Это позволит объективно понимать какая доходность портфеля в сравнении с общей доходностью рынка.
👍Ставьте лайк, если понравился пост.
Всем успешных инвестиций!
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
2 минуты
7 ноября 2023