3808 подписчиков
🟢Сбер по 1500 рублей за акцию?
Сбер за октябрь заработал чистую прибыль в размере 132,9 млрд руб. Таким образом за 2023 банк заработает больше 1,5 трлн руб.
Отчет за 10 мес 2023 г.г.
🔺Чистый проц. доход +37%
🔺Чистый ком. доход +17%
🔺Чистая прибыль х25
🔺 Рентабельность капитала 25,3%
На длительном инвестиционном горизонте бизнес Сбера демонстрирует стабильность, предсказуемость и динамичный рост. За последние 12 лет среднегодовые темпы роста ключевых показателей CAGR(12) в % годовых:
✅ Ср.годовой рост чистой прибыли 14%
✅ Ср.годовой рост собств. капитала 16%
При сохранении такого темпа роста можно ожидать чистую прибыль:
В 2024 г. - 1,7 трлн руб.
В 2025 г. - 1,95 трлн руб.
В 2028 г. - 2,9 трлн руб.
В 2030 г. - 2,5 трлн руб.
Но я думаю темпы будут выше.
Капитализация Сбербанка сейчас 6,2 трлн руб., таким образом чистая прибыль в 1,5 трлн руб. даёт нам оценку Сбера по P/E - 4.1. Это не дорого! Для сравнения средний P/E по рынку США - 20, по рынку Австралии - 15, по рынку Индии - 23.
Таким образом, акции Сбера вырастут в 5 раз до 1500 руб.:
🎯 если средний P/E вырастет по рынку до 10, а чистая прибыль Сбера вырастет всего в 2,3 раза до 3,5 трлн руб. В этом случае чистая прибыль составит 3,5 трлн, а капитализация составит 34 трлн руб.
🎯 даже если чистая прибыль Сбера не вырастет, но инвесторы переоценят российский рынок акций до P/Е - 20 как в Индии, то акции подорожают в 5,5 раз!
Прогнозная дивидендная доходность:
DY%2024 - 12,3%
DY%2025 - 13%~15%
🔥Дивидендный доход за 2 года можно ожидать 25%~27% к текущей цене.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
#SBER
1 минута
10 ноября 2023