119 подписчиков
Инвест Навигатор тут последние несколько постов пишет про то, что доходность в 5% по трежерям - это та самая синица в руках, а сырьевым рынки продолжат движение вниз.
Продолжаю читать его заметки с удовольствием, кроме того подписан на его boosty, стараюсь не пропускать ни одного выпуска.
НО
Петр строит свою конструкцию будущего основываясь на картине мире, которая замерла где-то в 90-ых или еще 00-ых. Напомню, тогда США проводили успешные операции по переделу рынка нефти, активно развивали свою сланцевую добычу. Но при этом продолжали переносить производства за пределы страны. Это было время триумфа после "победы" над СССР. Российское дешевое сырье и дешевое производство в Китае - вот залог успеха G-7 тех лет.
Но сегодня ситуация очень сильно изменилась. В геополитике кроме старых центров силы проявляются новые блоки, при этом это не крепкие союзы, а скорее партнерства по интересам.
Китай-Россия-Иран - сотрудничество в сфере сырья, военной промышленности. И уже не раз писал, что Китай очень серьезно смотрит на опыт нашей армии. Россия воевать умеет и делает это регулярно в своей истории, а вот у современного Китая такого опыта нет. Плюс сам союз соседей, которые относительно недавно воевали между собой - это нечто временное, по крайней мере так думает большинство.
БРИКС+ альтернатива петродоллара и защита от западных санкций, потому-то и пошло такое бурное развитие
Один пояс - один путь - это вообще новый инструмент финансирования большого количества стран/проектов китайскими деньгами, которые вымывают МВФ и прочие западные конструкции, которые очень удобно заменили колониальные администрации прошлого века на модников в пиджаках, которые сгружали деньги в Лондон и Нью-Йорк. Про пример с Аргентиной все читали в новостях, но тут еще больше такого же, что остается вне зоны внимания.
Сегодня же приходят новости о том, что была произведена ракетная атака на американский корабль и ряд военных баз.
Операции на Ближнем Востоке для США всегда были войной технологической армии против аборигенов. Пригоняли авианосец и начинали безнаказанно бомбить. Сегодня у прошлых аборигенов есть ракеты и беспилотники и выясняется, что против спам-атак в стиле зерграш даже распиаренный железный купол бессилен. Потому атаку на корабль надо воспринимать как послание - будете отсвечивать, можете и на дно пойти.
И вот в этой картине мира, может оказаться, что нефть дешеветь не будет. Потому что ее все так же будет мало на рынке, а потому заявления минэнерго США, что они будут покупать нефть в стратегический резерв по $72 за баррель звучит как бред сумасшедшего.
У вас облигации за 3 месяца прибавили почти 1п.п. доходности, а уж за два года все инвесторы, которые верили в слова ФРС сидят с убытками в 40%.
Шансов, что в этой ситуации удастся быстро купировать ситуацию просто нет. Руководство США действует старыми методами, но они перестали работать в новом мире. Метод прокси войны(руками украинцев воевать с РФ) быстро усвоен игроками. А потому из йемена кто там запустил ракету - "повстанцы" или спецназовцы из КСИР - это уже не имеет значения.
Потому и написал этот пост как возражение всем инвесторам, которые считают, что в прошлое можно будет вернуться. Отделение России от западной финансовой системы выглядит как позитив для российских инвесторов. У нас все еще положительная доходность по облигациям и высокие перспективы у акций наших нефтяников.
2 минуты
20 октября 2023