26,1 тыс подписчиков

📁 Отчеты российских компаний: Сбер, Fix Price, Мосбиржа

• 31 октября — Fix Price — операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал. (Покупать. Цель на год: 510 руб. / +39%).

База сравнения во II полугодии 2023 г. должна быть более благоприятной, чем в I полугодии 2023 г., что должно способствовать улучшению динамики выручки Fix Price в III квартале относительно I полугодия 2023 г. Мы ждем ускорения роста выручки с 1% год к году во II квартале 2023 г. EBITDA снижалась в I полугодии год к году, но может показать околонулевую динамику в III квартале, по нашему прогнозу.

• 2 ноября — Сбербанк — финансовые результаты по МСФО за III квартал. (Покупать. Цель на год: 350 руб. / +30%).

Согласно результатам Сбера за 9 месяцев 2023 г. по РПБУ чистая прибыль составила 999,1 млрд с рентабельностью капитала 22%, что поддерживает ожидания менеджмента по рентабельности капитала 24% в 2023 г.

• 2 ноября — Московская биржа — оборот торгов за октябрь. (Держать. Цель на год: 210 руб. / +12%).

Мы видим некоторое замедление в объемах торгов в ценных бумагах на фоне роста процентных ставок, но относительно стабильные денежный и валютный рынки.

• 1–2 ноября — Мосэнерго — финансовые результаты за III квартал по МСФО. (Покупать. Цель на год: 4,7 руб. / +47%).

Будем следить за финансовыми показателями за III квартал 2023 г.

• Октябрь — НЛМК — операционные результаты за III квартал. (Держать. Цель на год: 260 руб. / +35%).

Раскрытие операционных результатов остается под вопросом, учитывая, что компания единственная в секторе не раскрыла финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023. Мы считаем, что экспортная активность находится под давлением, при этом ожидаем устойчивые объемы реализации. Тем не менее факт раскрытия даже операционных результатов может быть позитивно воспринято инвесторами.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

1 минута

30 октября 2023

670 читали