3945 подписчиков

Начал серию публикаций про флоатеры. Расскажу общие понятия, разберу конкретные выпуски и подходы к оценке. Пока 2 графика для размышлений:

👉 Кривая премии к RUONIA флоатеров ОФЗ по срокам

👉 Премии к RUONIA флоатеров ОФЗ по выпускам

👉 Флоатеры ОФЗ торгуются с премией 20 бп к RUONIA на сроке от 7 лет

👉 Премия корпоративных флоатеров к ОФЗ отличается от премии к RUONIA: на 20 бп меньше

👉 Пример: выпуски Газпрома БО-002Р-09 и БО-002Р-10 вышли с премией 125 бп к RUONIA. Бумаги гасятся через 4,5 года. Премия флоатеров ОФЗ к RUONIA на таком сроке: 12 бп => премия к флоатерам ОФЗ: 113 бп. Идею с оценкой разберу позже

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски

Около минуты

11 октября 2023