Найти тему
1412 подписчиков

Почему имеет смысл держать в портфеле обе монеты: Bitcoin и Kaspa, и не отдавать предпочтение какой-то одной из них?


Если смотреть на эти монеты по отдельности, то кажется, что из любой из них можно составить моно-портфель и это будет хорошее решение:

С Bitcoin все просто: главная монета, имеющая мировое признание, прошедшая проверку временем, понятная цикличность цены, благодаря особой структуре изменения эмиссии (халвинги).

Kaspa же - это инновация, а может и революция в структуре записи блоков транзакций (blockDAG), решение тех проблем, которые есть в Bitcoin, а именно проблемы масштабируемости. Огромный потенциал, но и риски выше, нужна проверка временем.

По отдельности каждая из этих монет хороша, но вместе они ещё лучше (для составления портфеля). По отдельности волатильность каждого из активов очень высока, и просадки могут достигать 80%, это очень много, хотя и компенсируется доходностью (коэффициент Шарпа и Сортино практически все время время выше 1, а в пиковых моментах доходят до 8-10). При этом у активов, на данный момент, нет высокой кореляции, что даёт ощутимое снижение волатильности, а так же снижает максимальную просадку по портфелю, при этом повышается соотношение доходность/риск.

Есть исследования, подтверждающие то, что добавление более рисковых активов с низкой кореляцией к имеющимся снижает риск, а так же повышает итоговую доходность. Хорошая мат.часть на эту тему есть на канале "доказательное инвестирование", кому интересно, изучайте.

Простыми словами, иметь портфель из BTC + KAS более рационально, чем держать какую-то одну из монет. А вот касательно пропорций, тут уже дело индивидуальное. Даже 50/50 мне видится неплохим вариантом:

Если вдруг с Kaspa что-то пойдет не по плану, то Bitcoin подстрахует от потерь. А если все будет хорошо, то итоговая доходность будет отличной.

Нельзя, разумеется, исключать вариант, что что-то пойдет не по плану с обоими монетами, но этот сценарий видится крайне маловероятным, а в случае его реализации, вообще не будет иметь значения, какие именно монеты были в нашем портфеле - если упадет Bitcoin, остальным альтам будет гораздо хуже)
1 минута