3805 подписчиков
👹ДРАЙВЕРЫ РЫНКА 20.09.2023
Вернулся из отпуска, а тут такое у вас творится!)
Знаете, есть такая шутливая примета. Стоит только уехать от дома, не важно на сколько дней, то когда вернёшься, обязательно, что-нибудь поменяется. Может дом рядом покрасят, может траншею выкопают, но что-нибудь непременно измениться. Не замечали?)
Вот так и с рынком - стоило мне уехать и куча изменений: Карабах ба-бах и ставка 13% и соответсвенно рынок упал! Но теперь все в порядке - я вернулся!)
А если серьезно, то лично я не вижу пока негатива для значительного падения рынка. Повышение ставки сейчас слабо влияет на цены акций, так как крупнейшие эмитенты прайсят дивидендную доходность 10%~13%. Для рынка же норма, когда дивиденды по акциям в 2 раза и более ниже безрисковых ставок, поэтому цены нормальные. Обострение в Карабахе закономерно заставило особо нервных закрыть лонги - это нормально.
Другой вопрос, что СВО ещё идёт и активизация боевых действий может ещё опустить котировки. Или какой другой сюрприз прилетит.
Раздутые цены на множество бумаг второго эшелона конечно же подсдуваются. Это происходит обычно когда тяжеловесы и индекс падают.
Драйверы рынка:
SBER: Сохраняется неплохой потенциал роста. Отчет за август был впечатляюще сильным: чистая прибыль 140,9 млрд руб. при рентабельности капитала 27,5%! Фантастические цифры! Это фактически 3,3 P/E2024! Или иными словами, если перевернуть, полная доходность по текущим ценам для акционеров просится 30% в год!
NMTP: -6,4%. Новороссийский морской торговый порт закономерно продолжает валиться, хорошо, что я закрыл половину позиции по 15 р.( о чем был отчет). Оставил небольшую долю в портфеле так как долгосрочно потенциал не реализован. Кстати был проездом в Новороссийске и осмотрел терминалы НМТП ну и сам порт. Грандиозное зрелище я вам скажу! Гигантское инфраструктурное предприятие все ещё стоит копейки на бирже. Ждём хороших цен!
FESH: -6,4% вчера также как и НМТП). Ну по Дальневосточному морскому пароходству ситуация такая же - цены значительно перегрелись, я бы даже сказал, что бумага сейчас выглядит значительно переоцененной. Бумагу я продавал в диапазоне 114-119, о чем было обоснование и отчет в ленте. Обвал по бумаге скорее всего продолжиться.
FIXP: -6,14% вчера. Перед IPO я говорил всем, что основной риск - это для этого бизнеса - это рост онлайн торговли. FixPrice фактически конкурирует с Wildberries, OZON, Yandex и стоит при этом не дёшево - не вижу драйверов роста.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#обучение
#трейдинг
2 минуты
20 сентября 2023