1453 подписчика
Результаты стратегий автоследования с 🕚4.09.2023 по 8.09.2023
Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс
Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Процентная доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50.
Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 208 850 ₽ ( 📉 -4 400 ₽)
Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 74 960 ₽ ( 📉 -740 ₽)
TMOS - 6,24 ₽ за пай
SBMX - 17,894 ₽ за пай
Доходность стратегий без учёта комиссий
📉Потенциал Роста - -2,06 %
📉Начинающий инвестор - -0,98 %
Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами
📉Начинающий инвестор - -1,05%
📉 Потенциал Роста - -2,14%
📉 SBMX - -2,18%
📉 TMOS - -2,19%
Мои мысли
После поднятия ключевой ставки до 12%, многие говорили, что мера временная и повышение ставки сразу же на 3.5% решит проблемы с курсом валют. В моменте рубль укрепился, но сейчас обратно приближается к 100 ₽ за $ и после высказываний регулятора появилось мнение, что ставку еще раз могут повысить. На ожиданиях повышения ставки рынок начал падать. Если ставку в моменте поднимут ещё выше, то дивидендная доходность почти всех компаний станет не привлекательной, по сравнению с купоном в 13-15% годовых. Для экономики повышения ставки негативно, кредиты становятся дороже, доходности по низкорискованным инструментам выше, желание тратить меньше. Влияет ли повышения ставки на курс валют? Если смотреть дилетантски, то можно предположить, что инвесторы начнут перекладывать валюту в рубли и далее рубли вкладывать в облигации. Мне кажется решить проблему с курсом может только регулирование потоков валют экспортеров, регулятору и правительству виднее.
На мои 25% портфеля в ВИМ ликвидность в стратегии "Копим капитал" некоторые реагировали негативно, обосновывая это тем, что капитал в акциях принес бы больше прибыли. Сейчас падение акций мало заметно и мы только вернулись к уровням конца августа. Показательней будет если рынок уйдет на 10-20% ниже, в таком случаев менее рискованный портфель будет более выгодным. Моя задача не показывать в моменты максимальные доходности, а стабильно зарабатывать на болле длительном промежутке времени. Такая стратегия не популярна у многих, некоторые спекулируют со стратегиями подобно акциям, могут подписаться на неделю и выйти, зафиксировав прибыль. Мои задачи подходят долгосрочным подписчикам, которые готовы отдать свои деньги в доверительное управление на более долгий срок.
Зафиксировал половину доли в Русагро, котировки "раздули" и единственный по моему мнению возможный позитивный сигнал - выплата дивидендов. Когда он будет не известно, для начала надо редомицилировать и как показывает текущий опыт она должна быть в российскую юрисдикцию, только потом выплатить дивиденды. Есть одно но: мажоритарий заинтересован получать дивиденды в офшор на Кипре, а перевести их туда с российской юрисдикцией в текущей ситуации вряд ли получится. Переезд в дружественную юрисдикцию не гарантирует выплату дивидендов в НРД, о чем не хотят говорить те, кто уже переехал, если бы была перевести возможность в НРД они бы в первую очередь об этом говорили. Все эти редомициляции в дружественные страны не более чем возможность вывести из России деньги в головную компанию, не понимаю почему на это однозначно позитивно реагируют инвесторы. Не понимаю почему это не "обрубит" регулятор, одно заявление, что пока не будет 100% решения дивидендных выплат в НРД, не будет вывода денег из России в головную компанию. Не факт, что на счетах есть валюта, а вывести скорей всего захотят её, что опять удар по рублю :). Пока не известно, что там с принудительной редомициляцией и как она будет проходить особенно в X5 и Yandex.
В рамках бреда верю на 30%, что государство может разрешить компаниям выкупать у иностранцев акции других российских компаний. Что мешает тому же Сургутнефтегазу купить на валюту акции российских компаний со скидкой ;).
3 минуты
9 сентября 2023