28,2 тыс подписчиков
Продолжаем писать о секторе грузоперевозок на фондовом рынке России
Сегодня делимся постом автора из социальной сети для инвесторов «Профит» MarchenkoE. Автор размышляет о перспективах трех известных транспортных компаний РФ и о краткосрочно достижимых целях по их акциям.
🔹 Дальневосточное морское пароходство $FESH — одна из крупнейших частных транспортно-логистических компаний в России с активами в сфере портового, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса. Осуществляет доставку грузов и контролирует все этапы интермодальной транспортной цепочки. Большая часть операций Группы сосредоточена на Дальнем Востоке России.
📈 В чем драйвер роста? Переориентация бизнеса на Восток, а также хороший отчет — подстегнул бумаги к росту, однако потенциал сокращается. За следующий год акции могут прибавить всего около 70%, относительно предыдущего подъема — результат невпечатляющий.
Оценка стоимости P/E — 8.50 P/B — 4.09
Рентабельность по EBITDA — 43,9%
Цель: ~185 руб в течение года
🔸 Globaltrans Investment $GLTR — российская транспортная компания. Оказывает услуги грузовых железнодорожных перевозок для крупных промышленных клиентов наряду с лизингом вагонов и сопутствующими услугами. В основном перевозит металлургические грузы, уголь, нефть и нефтепродукты. Компания управляет общим парком размером более 70 000 вагонов. Осуществляет перевозки по всей России.
📈 В чем драйвер роста? Возможная выплата дивидендов в размере (примерно) 20% годовых от текущей цены на акцию. Также существует возможность проведения значительного байбека, который подстегнет акции к росту.
Оценка стоимости P/E — 3.82 P/B — 1.61
Рентабельность по EBITDA — 57,9%
Цель: ~970 руб в течение года
🔹 Новороссийский морской торговый порт $NMTP — крупнейший российский портовый оператор. В состав Группы входят два крупнейших порта России — порт Новороссийск на Черном море, порт Приморск на Балтийском море, а также порт Балтийск в Калининградской области. Порты встроены в международные транспортные коридоры, связывающие Россию со странами Средиземноморья, Ближнего Востока, Северной Африки, Юго-Восточной Азии, Северной и Южной Америки.
📈 В чем драйвер роста? Темп роста бизнеса не внушает доверия, однако маржинальность НМТП впечатляет. Это может подтолкнуть инвесторов к покупке акций более устойчивой компании, ведь на растущем рынке зарабатывают все, а на стагнирующем рентабельность оказывает большое влияние. Однако потенциал роста у акций небольшой (около 10%).
Оценка стоимости P/E — 17.0 P/B — 2.94
Рентабельность по EBITDA — 70,8%
Цель: ~17 руб в течение года
Ставьте 👍, если было полезно
2 минуты
6 сентября 2023
314 читали