159 подписчиков
Продолжение про косвенный ОДДС
Итак, косвенный метод — это действительно магия логики и здравого смысла экономики компании. Я не знаю, кто до него додумался и когда, но меня, как математика, он восхищает своей красотой и простотой.
Экономический смысл косвенного метода построения ОДДС состоит в том, чтобы показать, как от чистой прибыли, которая считается методом начисления, перейти к денежному потоку от операционной деятельности, который конечно же считается кассовым методом (а как же еще? )
Чтобы сделать этот переход нужны несколько корректировок. Теоретически их две, но я рассказываю про три, потому что так проще понять, что надо корректировать и зачем.
Кратко пройдемся по сути корректировок:
Для первой и второй корректировок требуется Отчет о прибыли и убытках (Отчет о финансовых результатах)
1. Первая корректировка обусловлена разницей в методологии «метода начисления» и «кассового метода». При этом в основе обеих методов лежат доходы/расходы от операционной деятельности, но в первом случае они начисленные, а во втором обусловлены реальным движением денег. Из начисленных доходов/расходов может следовать потенциальное движение денег в будущем (закрытие ДЗ, КЗ) или в прошлом (предоплаты) или нет (резервы, курсовые разницы). Первой корректировкой необходимо убрать все доходы/расходы, которые не предполагают движения денег (резервы, курсовые разницы) ни в прошлом, ни в будущем. Когда подобные доходы/расходы будут скорректированы, то останутся только потенциально «денежные» доходы и расходы.
2. Вторая корректировка является продолжением первой, но смысл в другом — оставить в качестве доходов/расходов в ОПУ только операционные доходы/расходы, а для этого нужно исключить все инвестиционные доходы/расходы, которых в ОПУ очень мало, но они все-таки есть. Для этого необходимо чистую прибыль скорректировать на все доходы/расходы, по инвестиционной деятельности: амортизация, результат реализации ОС/НМА и процентные доходы.
В результате первой и второй корректировок в ОПУ остаются доходы/расходы, которые относятся только к операционной деятельности и предполагают потенциальное движение денег в прошлом (предоплаты) или в будущем (закрытие ДЗ, КЗ). Если вы понимаете экономический смысл этого результата, то шаги, описанные в п.1 и 2 вы легко сделаете.
3. Третья корректировка — это работа с элементами оборотного капитала: запасами, дебиторской и кредиторской задолженностями. Каждый из элементов оборотного капитала влияет на денежный поток. Увеличение запасов и ДЗ – уменьшают денежный поток, а их снижение – увеличивают денежный поток. Изменение КЗ работает в иначе: увеличение КЗ – увеличивает денежный поток, а уменьшение КЗ – его уменьшает. В косвенном ОДДС отражаются изменения по каждому элементу оборотного капитала. Для расчета третьей корректировки требуется баланс.
В результате всех трех корректировок мы приходим расчетным путем от чистой прибыли и денежному потоку по операционной деятельности.
Именно поэтому, правильными ответами на вчерашний тест будут:
1. Информативен для собственников в части ответа на сакраментальный вопрос: «почему прибыль есть, а денег нет» (либо наоборот)
2. Определяет почему чистая прибыль отличается от операционного денежного потока
3. Является чек-листом ОПУ и Баланса
4. Позволяет планировать денежные потоки в долгосрочной перспективе
Но, к сожалению,
5. Для построения требуется ОПУ и Баланс
6. Сложен в реализации
В Школе финансовых менеджеров мы намного глубже разбираемся с особенностями построения косвенного метода. Каждый участник курса делает домашнее задание по составлению ОДДС косвенным методом. Хотите разобраться? Ждем вас на осеннем потоке «Школы Финансовых Менеджеров», который стартует 16 октября.
3 минуты
5 сентября 2023