Результаты хедж фондов (часть 1 из 2)
Так как канал посвящён спекулятивным стратегиям, решил добавить достаточно занимательный обзор (планирую регулярный) по результатам зарубежных хедж фондов за первое полугодие, по месяцам, разбитый по стратегиям.
Напомню хедж фонды – это фонды которые зарабатывают на финансовых рынках с помощью различных активных (спекулятивных) стратегий.
В разбивке представлено 8 различных типов стратегий (см. таблицу выше), которые применяют хедж фонды. Внутри этих типов, есть еще свои подтипы, поэтому результат относительно усредненный, например, рынок товаров был сильно хуже, а акции лучше, в Макро стратегиях – облигации принесли 4,85%, товары -0,86%. Но, общая картина ясна.
По некоторым названиям понятно, что представляет собой стратегия, по некоторым поясню подробно.
Long Biased (Длинные позиции) – только длинные позиции, могут включать не только акции, но и товарные рынки. В акциях занимают долгосрочную, как правило фундаментальную стратегию. В таблице средней результат, но результат только по акциям сильно лучше товарных рынков.
Multi-Strategy (Мульти стратегии) – в рамках одного фонда используют разные классы активов, стратегий и даже могут включать несколько управляющих.
Quant (Колличественные) – торгуют исключительно алгоритмические модели, управляющий создает стратегию на основе математических или статистических методах и дальше уже контролирует ее исполнение. Так же могут использовать различные активы, регионы, направленности.
Не нужно делать выводы, что результаты фондов так себе – особенно в сравнении с нашим рынком. Наш рынок относится к развивающимся и в пересчете на резервные валюты особо ничего не заработал. Хедж фонды управляют огромными состояниями, как правило минимальный фонд начинается от 100 млн.долларов. Некоторые выводы сделаем во второй части
1 минута
1 сентября 2023