Найти тему
10,1 тыс подписчиков

Ожидаемые дивидендные доходности и индекс стабильности дивидендов акций российских компаний.


Графики в этом посте представляют ожидаемые дивидендные доходности (на следующие 12 месяцев) и индекс стабильности дивидендов (DSI) российских акций на основе нашего сервиса ДОХОДЪ Дивиденды.

Ожидания не всегда реализуются, поэтому диверсификация, как обычно, должна быть обязательным атрибутом формирования портфеля. Индекс DSI позволяет измерить степень уверенности в дальнейших выплатах и росте дивидендов каждой конкретной акции.

Индекс стабильности дивидендов (Dividend Stability Index, DSI) позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Состоит из двух индексов: стабильности выплат и стабильности роста (полная методика расчета (pdf)).

Индекс DSI принимает значения от нуля до единицы. Если акции торгуются менее семи лет, индекс DSI будет рассчитываться по всем доступным данным. При этом такие акции не будут иметь DSI=1 даже при стабильной выплате и повышении дивидендов, пока не сделают это 7 лет подряд.

Интерпретация:
🔹 DSI=1 - дивиденды по акции повышались 7 лет подряд, вероятность выплат в дальнейшем высокая.
🔹 DSI>=0,6 - дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, при этом наблюдается тенденция к их повышению.
🔹 0,4<=DSI<0,6 - дивиденды по акции выплачивались последние 4 и более лет подряд из 7, однако в прошлом или позапрошлом году были снижены.
🔹 DSI >= 0.5 является приемлемым показателем для первичного отбора акций в наши дивидендные портфели.
🔹 DSI<0,4 - дивиденды по акции выплачиваются и повышаются редко или не выплачиваются вовсе, также возможно, компания выплачивает дивиденды впервые либо имеет небольшую дивидендную историю.
🔹 DSI=N/A - данных для расчета недостаточно или они недоступны. Никаких выводов о стабильности и повышении дивидендов сделать нельзя.

======
▪️ Если вам не подходят отдельные бумаги, наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.

▪️ Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).

Не является инвестиционной рекомендацией
1 минута
431 читали