38,8 тыс подписчиков
Недвижимость в портфеле
Если рассматривать физическую недвижимость как объект для пассивного дохода, и посчитать сколько на самом деле она приносит, мы получим средневзвешенные 5-6% годовых (в рублях!). Что звучит не очень-то интересно, учитывая, что сегодня на вкладе дают 12%.
Однако несомненным плюсом недвижимости можно считать сохранение покупательной способности, ведь как правило, с обесцениванием рубля стоимость недвижимости возрастает (в долларах лучше вообще не делать пересчет, чтобы лишний раз не разочаровываться).
Я всегда хотел добавить недвижимость в свой глобальный портфель, но исходя из того, что сумма вложений на сегодня у меня составляет около 130 000$ (примерно 12 млн рублей), и учитывая, что средняя однушка даже в нашей провинциальной Уфе сегодня стоит порядка 4-5 миллионов рублей, то такое приобретение займет значительную долю от всего портфеля. А вот насколько оно окажется перспективным и прибыльным – у меня большие сомнения.
Поэтому на данном этапе, вложения в недвижимость у меня проходят через компании REIT (real estate investment trust) – это компании, которые инвестируют в недвижимость, сдают её, получают доход, а после распределяют его среди инвесторов.
Моим фаворитом является компания Realty Income (не инвестиционная рекомендация). Они занимаются скупкой коммерческой недвижимости и сдачей её в аренду. Это позволяет компании получать гигантский ежемесячный объем денежных средств, часть из которых они распределяют на дивиденды. Самое интересное то, что компания выплачивает дивиденды ежемесячно уже на протяжении более 50 лет, и за это время они 100 раз поднимали сумму выплат. С момента размещения на бирже в 1994 году, их среднегодовая доходность составляет 14,4%, что, во-первых, позволяет идти в ногу с рынком и даже немного обгонять его, плюс, получать ежемесячные поступления, которые на сегодняшний день составляют около 5,3% в долларах, при цене 56$ за акцию. А это около 4% годовых после уплаты налогов (а налоги на REIT составляют всегда 30%).
Компанию я выбрал, как и всегда, исходя из трех основных критериев:
🔸 Растущая выручка и прибыль на долгосрочном промежутке времени (на фото);
🔸 Крепкий финансовый баланс (активы превышают обязательства в 2 раза);
🔸 Акции сегодня находятся на снижении (то есть я приобретаю с запасом прочности).
Они в портфеле вроде облигаций, которые могут вырасти в цене и дают небольшие поступления каждый месяц.
Поделитесь, есть ли в вашем портфеле акции из категории REIT? Или же вы предпочитаете физическую недвижимость?
2 минуты
22 августа 2023
182 читали