1453 подписчика
Результаты стратегий автоследования с 🕚14.08.2023 по 18.08.2023
Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс
Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Процентная доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50.
Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 205 950 ₽ ( 📉- 3 036 ₽)
Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 73 600 ₽ ( 📉 - 553 ₽)
TMOS - 6,18 ₽ за пай
SBMX - 17,685 ₽ за пай
Доходность стратегий без учёта комиссий
📉Потенциал Роста - -1,45 %
📉 Начинающий инвестор - -0,75 %
Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами
📉Начинающий инвестор - -0,82%
📉 TMOS - -0,96%
📉 Потенциал Роста - -1,53 %
📉 SBMX - -1,94%
Мои мысли
Неделя была богатой на события: роста $ выше 100 ₽, внеплановое заседание ЦБ РФ на котором подняли ставку до 12%, по слухам согласование с экспортерами добровольной продажи части валютной выручки.
Изначально в понедельник был позитив на фондовом рынке и было желание оставить в портфеле 50% акций, а другую часть переложить в фонд ликвидность. После объявления внепланового заседания рынок посыпался, инвесторы стали ожидать повышение ставки и понижение курса доллара, что двойной удар по акциям экспортеров. В конце недели падение немного отыгралось, по итогам недели во всех инструментах зафиксирован минус после семи недель роста.
Один видит минус в конце недели, а другой доходность сначала августа. Все инструменты на текущий момент с 1 августа и по текущий день показывают доходность.
В глаза бросается рост Московской биржи на 13,5%, отличные результаты по итогам июля и повышение ключевой ставки - факторы роста акций. Считаю, что ключевым решением будет дивидендная политика, которую хотели пересмотреть в третьем квартале 2023. Присматривался к этой акции во все портфели, рынок услуг биржи развивается, увеличивается количество пользователей и денег внутри. По 100 ₽ рассматривал бы в портфель, но при текущей цене и потенциальной дивидендной доходности компания не интересна.
Есть конкурент - СПБ биржа, но после февральских событий 2022 года у нее стало всех хуже, хотя в моменте обгоняла Московскую биржу по обороту. Даже при отличной для миноритария дивидендной политике рассчитывать на дивиденды более 10% годовых от Московской биржи не приходится. Есть ли потенциал дальнейшего роста ? Конечно, но он не будет кратным, думаю "часть одеяла" перейдет СПБ бирже и в будущем оборот перетечет в иностранные активы, когда там не будет депозитарных рисков.
После фиксации прибыли согласно стратегии появилось два вакантных места в "Потенциал роста", долго думал сделать упор на компании зарабатывающие внутри страны или сделать упор на компании товары которых зависят от курса. В итоге выбрал Сегежу и Полюс золото.
В Сегеже рассчитывал на поддержу правительства на строительство деревянных сооружений и льготные деньги. Не верю в массовое строительство жилых домов CLT-панелей, но они найдут свою нишу в строительстве. Повышенная ставка отрицательно влияет на процентные расходы компании. Многие кто уверен, что Сегежа начнет тратить больше анализировали её долги ? Возможно 12% ставка на короткий промежуток и занимать под неё не придется.
С Полюсом расчет на рост стоимости реальных товаров и укрепление позиций золота в мире, как защитного актива. Можно ожидать, что компания выплатит дивиденды в 2023 году, которые ранее одобрял совет директоров, но в итоге "отклонили инвесторы". У Полюса самая низкая стоимость добычи, возможно будут увеличивать привлекательность инвестиций физиков в золото, Сухой Лог увеличит выручку.
В прошлом при покупке Polymetal писал, что если Вы долгосрочный инвестор и хотите инвестировать в золотодобывающую компанию, то лучше выбрать Полюс. С октября 2022 года стоимость акций этих компаний выросла одинаково, но у Полюса нет депозитарных проблем и текущие планы Polymetal явно не на пользу инвесторам из России.
3 минуты
20 августа 2023