21 подписчик
Принимая инвестиционные решения, мы часто допускаем ментальные ошибки и поддаемся эмоциям. А это приводит к неверной оценке рисков. Рассмотрим наиболее распространенные когнитивные искажения и способы борьбы с ними:
1) Ошибка подтверждения - склонность замечать только информацию, которая подтверждает наши ожидания, и игнорировать данные, которые их опровергают. Например, инвестор видит только положительные новости о компании и не обращает внимания на сообщения о проблемах с производством или судебных исках, которые могут быть важными риск-факторами.
Решение - отслеживать информацию из разных источников, в том числе противоречащую вашим ожиданиям. Регулярно анализировать слабые стороны инвестиций, а не только сильные.
2) Ошибка выжившего - еще одна распространенная ментальная ловушка, которая может приводить к неверной оценке инвестиционных рисков.
Суть ее заключается в том, что инвестор концентрируется на нескольких успешных примерах и игнорирует гораздо большее количество неудачных случаев.
Например, кто-то слышал истории про людей, которые разбогатели на биткоине или акциях Теслы. И на этом основании полагает, что легко можно заработать на криптовалютах или технологических компаниях.
Однако при этом он игнорирует тысячи примеров тех, кто, наоборот, потерял деньги на подобных вложениях из-за высоких рисков.
Решение - нужно анализировать статистику по рынку в целом, а не выборочные положительные примеры. Учитывать процент неудачных инвесторов, а не только выживших. И на этом базисе объективно оценивать риски тех или иных инструментов, не поддаваясь иллюзии легкого заработка.
3) Избегание потерь - страх потерять деньги заставляет инвестора отказываться от потенциально прибыльных, но рискованных инвестиций. В результате упускаются возможности получения высокого дохода.
Решение - трезво оценивать соотношение риска и доходности в инвестициях, а не руководствоваться исключительно эмоциями страха потерь. Включать в портфель разумную долю рискованных инструментов.
4) Эффект привязанности - нежелание избавляться от убыточных инвестиций в надежде, что цена актива когда-нибудь восстановится и инвестиции окупятся. Это ведет к нарастанию убытков из-за игнорирования негативной тенденции.
Решение - строго следовать заранее определенным стопам, чтобы своевременно закрывать убыточные позиции, не дожидаясь чуда. Анализировать фундаментальные причины падения цены актива.
Грамотное управление эмоциями и мышлением поможет принимать взвешенные инвестрешения с учетом реальных рисков, а не иррациональных страхов и заблуждений. Это ключ к долгосрочному инвестиционному успеху.
2 минуты
19 августа 2023