1093 подписчика
💊 Волшебная таблетка инвестора
📈 Фондовый рынок — самый доходный инструмент на длинном горизонте. Индексы Мосбиржи и S&P500 полной доходности за 20 лет показали близкие результаты, а в сравнении за 10 лет, американский рынок опередил российский в 2 раза. Но на коротких сроках фондовый рынок может проиграть другим классам активов и это нормально.
🏠 Недвижимость проиграла фондовому рынку и за 10, и за 20 лет, а с 2010 по 2016 год цены на недвижимость росли медленнее инфляции и сильно отстали от динамики фондовых рынков. Однако, за период с 2020 года недвижимость оказалась самым доходным активом из всех.
💸 Покупка долларов и хранение их в наличных не спасло от инфляции — за 20 лет динамика доллара оказалась в 2 раза хуже инфляции. Даже хранение долларов на депозите не помогло бы ее обогнать.
🇷🇺 ОФЗ принесли больший доход в сравнении с корпоративными облигациями и обогнали инфляцию на 20-летнем горизонте.
🥇 Золото по итогам 20 лет в пересчете на рубли показало сопоставимый результат с фондовым рынком, но за период с 2014 по 2016 упало на 25%.
⚡️ В итоге мы видим, что волшебной таблетки нет и главное в управлении капиталом — правильное распределение активов в портфеле и совершение правильных действий в правильное время.
🤓 Звучит «по-капитански», но вот пример: CGM Focus Fund в период «потерянного десятилетия» с 2000 по 2010 год рос темпами 17,84% в год, а средний инвестор этого фонда за этот период терял деньги темпами 16,82% в год. Причина банально проста — средний инвестор покупал вблизи локальных максимумов, когда видел, что акции фонда растут, но когда акции начинали падать, он в страхе продавал и делал это вблизи локальных минимумов.
👌 Правильным действиям в правильное время мы учимся в Инвестклубе — фундаментальные знания я даю через уроки, а практические навыки мы закрепляем на еженедельных планерках в Zoom и в чате.
Удачных инвестиций!
1 минута
18 августа 2023