14,9 тыс подписчиков
🔹СБЕР - ракета полетела?
В понедельник цена акций компании устремилась вверх и продемонстрировала рост около 7,5%. С чем связан такой позитив, а также стоит ли успевать в трогающийся поезд? Давайте разбираться.
#действующим #анализакций
🏦 Сбер - российский финансовый конгломерат, крупнейший транснациональный и универсальный банк России, Центральной и Восточной Европы. Контролируется Российской Федерацией. В последние годы банк активно проводит трансформацию бизнеса, увеличивает долю дохода от нефинансовых активов или проще говоря - становится IT-компанией.
📈 Почему растем?
Целых три причины. Первая. Продолжительная консолидация акций компании после дивидендного гэпа при растущем рынке. Вторая. Массовое закрытие шортов. Третья. Ожидание публикации положительной отчетности 3 августа за 2 квартал 2023 года.
👍 Сильные стороны компании:
- Монополист в банковском секторе
- Недооценка по мультипликаторам стоимости. Значения P/E и P/B у конкурентов с похожей маржинальностью в 1.5 раза выше
- Компания имеющая одну из лучших экосистем на рынке
- Стабильный бизнес и растущие денежные потоки
👎 Слабые стороны компании:
- Непрогнозируемая конъюнктура рынка
- Появление сильных конкурентов и борьба с уже имеющимися в сфере IT-услуг
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 17
P/B - 1
Рентабельность
ROA - 0.7%
ROE - 4.7%
Profitability - 13.2%
Payout Ratio - 158%
Средний дивидендный доход - 8%
✔️ Как высоко летим?
Как это ни странно, но решающую роль в доходах Сбера будет играть настрой граждан, бизнеса и всей страны в целом. Будет стабильность или победы в СВО - будет прибыль у компании.
На текущий момент вижу существенное отставание в корреляции с индексом мосбиржи акций Сбера. Поэтому, учитывая пробитие зоны консолидации, вижу рост вплоть до окрестности максимума цены в 375 руб за акцию. Но это ориентир на конец 2024 года.
Если вы только думаете инвестировать в Сбер или нет, то я бы подождал коррекции. Кстати завтра ожидаю хорошую отчетность от Сбер, но это уже все заложено в цены.
1 минута
2 августа 2023
1451 читали