36,2 тыс подписчиков
«Яндекс»: разбираем результаты компании за II квартал 2023 года
Вчера «Яндекс» (YNDX RX) опубликовал достаточно сильные финансовые результаты за II квартал 2023 г., превзошедшие прогнозы аналитиков. Так, выручка группы компаний увеличилась на 55% в годовом выражении, до 182,5 млрд руб. Однако скорректированный показатель EBITDA в Q2 2023 у «Яндекса» снизился на 4% и составил 24,7 млрд руб, а скорр. прибыль — на 27%, до 9,6 млрд руб.
Этому есть вполне рациональное объяснение: II квартал 2022 года был аномальным для всего рынка. В тот отчетный период у компании была сильная EBITDA и при этом очень низкая база расходов: был заморожен найм, сократилась часть корпоративных расходов и т. д. Впрочем, это стандартная тактика, которой придерживались все компании в России.
Что еще важного можно отметить в отчете?
▪️Бизнес группа «Плюса и Развлекательных сервисов» впервые показала положительный результат по скорректированной EBITDA — 1,8 млрд руб.
▪️Группа «Девайсы и Алиса» тоже показала положительную динамику: в II квартале 2023 года их выручка выросла на 19% и составила 5,1 млрд.
Дополнительно стоит сказать про e-com направление, которое тоже показало достойные цифры:
▪️Общий GMV по сервисам в II квартале вырос на 89% (ускорение против +67% в I кв.), до 110,5 млрд руб.
▪️Доля рекламной выручки в сегменте e-commerce Яндекса выросла до 2,6% от GMV.
В целом в II квартале FMCG-категория («Яндекс Маркет», «Яндекс Еда», «Яндекс Лавка» и т. д.) составила 30% от всего GMV направления электронной коммерции «Яндекса». Отдельно можно отметить «Маркет»: в II квартале сервис сосредоточился на оптимизации ассортимента и развитии логистической инфраструктуры (расширении сети пунктов выдачи заказов и выделении дополнительных квот на фулфилмент для продавцов, использующих логистику маркетплейса).
Динамичный рост площадки привлекает все больше сторонних продавцов — их количество увеличилось в два раза год к году, что положительно отражается на ассортименте товара, который тоже показал рост на 33% и достиг цифры 53,2 миллиона товарных позиций.
Что же можно сказать в итоге?
Финансовые результаты «Яндекса» можно оценить как сильные. В далеко не самых стабильных условиях компания продолжает качественно и эффективно работать, обеспечивая развитие ключевых технологий и направлений. При этом оптимизация расходов и повышение эффективности остаются в фокусе компании уже год, и, судя по цифрам, можно точно сказать, что стратегия была выбрана правильная.
🔎Исходя из всего этого, мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Яндекса» и полагаем, что потенциал роста еще не исчерпан.
#tech
@bitkogan
2 минуты
28 июля 2023
130 читали