26,1 тыс подписчиков
Сектор, который точно будет расти
Регулярно публикуем одну статью из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — полезный материал от директора по работе с состоятельными клиентами УК БКС Максима Шеина.
В последнее время инвесторы были очень оптимистичны в отношении развития искусственного интеллекта. Котировки акций компаний, которые даже отдаленно связаны с этой областью, существенно выросли. Однако есть еще один сектор, который будет расти. Инфраструктурный.
В США есть такое Американское Сообщество Инженеров-Строителей (ASCE), которое раз в четыре года выпускает масштабное исследование и оценку состояния объектов инфраструктуры в стране. Последнее вышло в 2021 году. В нем впервые в этом столетии положение дел в инфраструктуре было оценено на рейтинг «С-». В 2017 году оценка была «D+». При этом исследование показало, что на инфраструктуру расходуется в два раза меньше средств, чем это необходимо. По подсчетам ASCE в ближайшие 10 лет необходимо потратить минимум $ 2.6 трлн на модернизацию различных объектов. В частности, наземный транспорт требует $ 1,2 трлн или $ 120 млрд в год.
Это означает, что планы госрасходов, которые утвердила администрация Байдена недостаточно, чтобы навести порядок с хайвэями и аэропортами, которые строились более 40 лет назад.
Тем не менее, даже такой «скромный» план по модернизации инфраструктуры создаст дополнительную поддержку экономике за счет создания новых рабочих мест, увеличения конечного спроса и товарооборота, а также экономии на затратах. По разным оценкам ВВП США получит дополнительно около $ 10 трлн за этот срок. Вытаскивать экономику из пропасти за счет роста государственных расходов, - это экономическая классика, которая работает. Круг бенефициаров велик:
- Прежде всего это компании, которые участвуют в строительстве. Например, Vulcan Materials $VMC, который производит щебень, гравий и асфальт или Nucor $NUE.
- Транспортные компании вроде CSX $CSX, Union Pacific $UNP или Expeditors International $EXPD смогут увеличить темпы роста выручки.
- Переоборудование зданий, а их планируется провести 4 млн, потребует обновление вентиляционных и сопутствующих систем, а это прибыль для Emerson Electric $EMR, Trane $TT и Honeywell $HON.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1 минута
25 июля 2023
499 читали