37,5 тыс подписчиков
📉 Как понять, что акции компании не заслуживают вашего внимания?
Мы часто рассказываем об интересных компаниях на рынке и их факторах инвестиционной привлекательности. Однако не менее важно знать признаки компаний, в которые инвестировать не стоит.
Давайте сейчас остановимся на них.
1. Для любой компании важно оценивать ее долговую нагрузку. Для этого существует перечень метрик.
📍Одной из них является Чистый долг/EBITDA.
Умеренное значение данного коэффициента колеблется от 1 до 3, а значения, превышающие 3 уже говорят о серьезных рисках компании в контексте долга.
2. Еще одним фактором при анализе является капитал компании.
Если в отчетности он отрицателен, компания, вероятно, имеет уменьшающуюся нераспределенную прибыль, которая при отсутствии дивидендов говорит об убытках.
3. Также важно учитывать дивидендную доходность акций компании.
🟢Если компания платит дивиденды – это означает, что ее доходы и финансовое положение стабильны.
🔘Отсутствие дивидендов или их сокращение говорят об обратном.
4. При анализе любой компании не менее важно ознакомиться с тенденциями денежных потоков в отчете о движении денежных средств и кэша на балансе. ❗️Беспокойство должен вызвать отрицательный операционный денежный поток, означающий потребление денежных средств в операционной деятельности.
5. Кроме того, нужно проанализировать ликвидность акций – возможность их быстрой реализации по цене, близкой к рыночной. Если акции компании обладают низкой ликвидностью, они могут слишком сильно реагировать на большие объемы покупок и продаж на рынке, что представляет серьезный риск для розничного инвестора.
Вывод
Мы рассмотрели основные признаки компаний, в которые инвестировать не стоит.
Конечно, они не могут являться универсальными, но в большинстве случаев, если вы замечаете ряд подобных негативных факторов, покупку акций такой компании стоит поставить под сомнение, чтобы избежать ненужных рисков для своего портфеля.
Более глубоко мы даем критерии в наших обучающих мероприятиях – вебинарах и марафонах.
#акции #ликбез
1 минута
28 мая 2023
315 читали