72 подписчика
Вчера на канале MMI вышла статистика по депозитам населения – их рост замедляется, и одновременно растет кредитование.
Автор справедливо сделал вывод, что это может говорить о снижении нормы сбережений населения, а значит, и о росте потребительского спроса. Правда, он считает это фактором, усиливающим инфляционные риски. Однако, можно посмотреть на Китай - там одновременно растет потребительский спрос (пусть и недостаточно высокими темпами) и снижается инфляция. Рост спроса давит на инфляцию, когда производства уже работают с высокой загрузкой, или когда существуют проблемы с логистикой. Что мы и наблюдали в пандемию. Я считаю куда более заметным проинфляционным фактором снижение курса рубля.
Впрочем, я хотел написать не об этом. Я увидел комментарий (на скрине внизу) к этому посту о том, что рост кредитования может говорить о нехватке денег на текущие потребности. А значит, это могут быть кредиты условно «на пожрать до зарплаты». Я опросил нескольких знакомых, и у них тоже в голове возникали такие варианты. Да и раньше я не раз слышал подобные высказывания. Т.е. мы имеем у людей довольно устойчивое убеждение. Насколько оно может быть близко к истине?
Давайте посмотрим, на что люди берут кредиты. Все кредиты делятся Центробанком на ипотечные и потребительские. Доля ипотечных займов – примерно 53% задолженности. И есть статистика ВТБ, на что люди берут потребительские кредиты. 27% всех выданных потребительских кредитов идет на ремонт, 8% - на мебель, 14% - на бытовую технику и электронику и целых 5% - на покупку недвижимости. Нередко это делают люди, у которых не хватает денег на первый взнос. И они берут ради этого первого взноса потребительский кредит. На мой взгляд, это безумие. Но видимо, людям очень надо купить собственное жилье. 14% потребительских кредитов идет на покупку автомобиля и 7% - на отпуск. И все эти кредиты идут на улучшение качества жизни – в сумме 75% всех потребительских кредитов. А если добавить сюда ипотечные кредиты, получится более 88%. Сюда же можно добавить кредиты на образование – их 4%.
И только 5% на лечение, часть от 13%, заявленных как: «на текущие траты» и еще часть от 14% с причиной «закрыть другой заем», можно отнести к случаям, когда у человека действительно не хватает денег на неотложные нужды. И это точно не больше 10% от всех выданных кредитов. Есть еще микрозаймы, которые гораздо вероятнее могут выступать как займы до зарплаты. Но они составляют примерно 1% от всех долгов россиян. Получается, что даже сильный рост кредитов и займов «до зарплаты» будет нивелирован падением кредитов на улучшение качества жизни. А значит, мы смело можем сделать вывод, что рост кредитов практически всегда означает улучшение жизни людей, а не наоборот.
Нужны еще подтверждения? Пожалуйста! Во-первых, инфографика отсюда, говорящая о том, что задолженность людей в богатых регионах значительно выше, чем в бедных. 266 тысяч в Москве, 384 – на Ямале, с одной стороны, и меньше 22 тысяч – в Ингушетии или 113 тысяч – в Ивановской области, с другой.
И сюда же – график объема выданных микрозаймов с начала 2020 года. Просадка во II квартале 2020 г. и в I-II кварталах 2022 г. – это явно не из-за улучшения условий жизни людей. Т.е. даже микрозаймы не очень-то и коррелируют с изменением качества жизни.
Еще я привел комментарий о том, что растет число банкротств, а значит, нельзя говорить об улучшении жизни людей. Здесь, я думаю, идет рост популярности этой пока еще относительно новой услуги, подстегиваемый активной рекламой ее на центральном телевидении. И еще один комментарий я привел, что народ теряет веру в будущее на фоне санкций и СВО, и именно поэтому тратит деньги. Если народ теряет веру в будущее на фоне санкций, значит, речь о будущем данной конкретной страны. Зачем тогда народ набирает кредиты? И тем более, весьма странно в таких условиях брать ипотеку. Однако, ипотечное кредитование сейчас показывает рост. Рост трат говорит скорее о желании сохранить деньги на фоне высокой инфляции.
3 минуты
22 апреля 2023