6 подписчиков
Банк России ужесточает правила маржинальной торговли для начинающих инвесторов
Банк России опубликовал новые правила маржинальной торговли для начинающих инвесторов. Они направлены на то, чтобы снизить риски для неквалифицированных инвесторов, которые не имеют достаточного опыта в торговле на бирже.
Ограничения для начинающих инвесторов
Новые правила вводят ограничения для начинающих инвесторов, которые впервые совершили маржинальную сделку. Они будут действовать в течение одного года и включают следующие ограничения:
Максимальный размер кредитного плеча для новичков будет снижен на 40% относительно доступного им сейчас.
Размер фактического кредитного плеча для каждого клиента будет определяться индивидуально и зависеть от уровня рыночного риска финансовых инструментов, которыми обеспечены маржинальные позиции.
Согласно новым правилам, новички будут иметь меньше возможностей для торговли с плечом и должны будут иметь больше собственных денег на счете для открытия позиций. Это поможет снизить риски торговли на рынке.
Ограничения для опытных инвесторов
Для опытных инвесторов также введены ограничения на размер кредитного плеча в зависимости от финансовых инструментов. Максимальное кредитное плечо по российским акциям составляет от 1:4 до 1:5, по китайскому юаню - 1:5, по фьючерсам - от 1:5 до 1:6, а по облигациям федерального займа (ОФЗ) - 1:10, а по остальным облигациям - 1:5.
Причины введения новых правил
По словам представителей ЦБ, новичкам необходимо иметь на счете больше собственных денег для открытия позиций, чтобы снизить риски торговли с плечом. Новые правила направлены на повышение осознанности использования заемных средств при маржинальной торговле и уменьшение рисков для инвесторов.
Кроме того, сокращается количество портфелей неквалифицированных инвесторов-физлиц, использующих маржинальную торговлю. Согласно данным ЦБ, количество портфелей сократилось на 725,6 тыс. единиц, до 851,5 тыс. единиц, а их плечо уменьшилось с 24,2% до 15,9%.
Вступление в силу новых правил
Предполагается, что новые правила начнут действовать в 2024 году. Это должно дать инвесторам достаточно времени для подготовки и адаптации к новым правилам.
Заключение
Новые правила маржинальной торговли для начинающих инвесторов, введенные Банком России, направлены на снижение рисков для неквалифицированных инвесторов и повышение осознанности использования заемных средств при маржинальной торговле. Они будут действовать с 2024 года и включают ограничения на размер кредитного плеча для новичков и опытных инвесторов.
2 минуты
12 апреля 2023