1682 подписчика

💡11 дивидендных компаний РФ.

Решил собрать информацию, которую давал на ИнвестКонф 2023 в одну таблицу. Думаю что так нагляднее. Есть видео, презентации всех участников…

Если нужно, то могу дать ссылки, но вообще то информация должна была придти всем тем, кто зарегистрировался.

Основные критерии, по которым отбирал компании:

1. История повышения дивидендов за последние 22-23 года. Самая большая история у Лукойла – 21 год, затем идет Сбер, Новатэк, Татнефть, МТС. Выделяется Белуга, но там идея в другом ( о ней ниже).

2. Дивидендная политика. Чаще всего это 50 процентов от чистой прибыли по МСФО.

Но бывают и исключения: МТС – пока непонятно какая политика будет. Пишут что дивиденды могут стать больше и платить их будут чаще. Тогда придется повышать долговую нагрузку, что не есть хорошо для компании.

Лукойл – 100 процентов от свободного денежного потока намерен пускать на дивиденды.

3. Госучастие или наличие акционера, которому выгодно получать дивиденды.

В МТС – это АФК система. В Газпромнефти – Газпром, которым частично владеет государство. Татнефть – республика Татарстан.

4. Отчеты. Компания должна показывать рост прибыли, чистой прибыли, выручки. Желательно конечно, но не всегда. Например Роснефть показала смешанный отчет.

Или Россети Ц и ЦиП демонстрируют рост в большей степени благодаря росту тарифов на эл. энергию.

5. Прогноз по дивидендной доходности. Данные берутся на основе отчетов и информации аналитиков. Сбербанк уже аносировал дивиденды, Белуга, Новатэк – так же. Думаю что здесь не будет сюрпризов.

Россети Ц и ЦиП – тут все неоднозначно, данные аналитиков расходятся, хотя компании показывают прибыль и выручку на уровне прошлого года.

Высокую див доходность может показать Газпромнефть.

6. Идея – это то что может привести к росту стоимости акций и в целом позитивно повлиять на развитие компании.

Белуга – рост потребления алкоголя, не смотря на снижение покупательной способности. + Развитие сети Винлаб.

Сбер – восстановление показателей компании, рост кредитного портфеля, восстановление выплаты дивидендов.

Новатэк – развитие проектов связанных с СПГ.

Татенфть – компания заполучила шинный завод Nokian в Лен. области + рост добычи и производства нефтепродуктов + как мне кажется она недооценена рынком.

Лукойл – переориентация на Восток. С одной стороны плюс, с другой возможен рост затрат.

Роснефть – Восток ойл – проект по добычи легкой малосернистой нефти. Развитие Северного морского пути. Объем инвестиций около 10 трлн рублей. Рост экспорта нефти и нефтепродуктов в Азию до 70 процентов.

Россети, Ленэнерго. Идея в том, что производство эл. энергии у компаний постоянное, а тарифы растут, за счет этого происходит рост финансовых показателей. Плюс важно, чтобы у компаний не было на балансе убыточных направлений ( как в случае с Русгидро).

Газпромнефть – постройка завода по производству СПГ в Красноярском крае, + открытие новых месторождений.

Есть идеи по добавлению других компаний в данную таблицу. Например: ТМК, БСП, Фосагро, Сургутнефтегаз, Распадская, НКНХ, Алроса.

Пишите свои мысли, пожелания.

Какие компании держите в своем портфеле? Какие будете докупать или наоборот продавать?

Успешных инвестиций.

@30-летний пенсионер

2 минуты

30 марта 2023