70 подписчиков
Увидел прогноз от одного популярного блогера. Насколько я помню, прогноз года до 2026. Его скрин внизу. Решил разобрать. Сразу уточню важный момент. Я РАЗБИРАЮ ДАННЫЙ КОНКРЕТНЫЙ ПРОГНОЗ. А не даю своих прогнозов. И только в конце мои мысли на тему, что делать с золотом. Покупать, продавать, держать?
Коротко обозначу этот прогноз в текстовом виде:
Доллар: 250
РТС: 1400
Рост доллара 400%
Рост недвижимости 200%
Инфляция в долларе 200%
Инфляция в рубле 1000%
А теперь разбор. Если доллар будет по 250 рублей, а РТС - 1400, то Индекс Мосбиржи получается 11 тысяч. Рост в 4,5 раза? На чем он так вырастет? Блогер говорил о том, что рынок впитает инфляцию, которая составит за эти годы в рубле 1000, нет, лучше так - ТЫСЯЧУ процентов. Хорошо. Посмотрите, как впитывал инфляцию S&P500 в 1970-е (так же на скрине внизу). Ни фига он не впитывал. Был в боковике. И когда были всплески в инфляции (1975 и около 1980 года), индекс падал. Ниже вы поймете, почему он падал. Когда буду писать про золото.
Дальше. Инфляция в долларе 200%, падение рубля относительно доллара 3,25 раза. Если пересчитать - инфляция в рубле будет 875% - похоже. Но впитает ли рубль долларовую инфляцию? С 2008 года индекс потребительских цен в России точно совпал с величиной падения рубля. Т.е. 40%-ную долларовую инфляцию за эти годы он не впитал. Справедливости ради, если посчитать курс и инфляцию с 2000-го года, картина будет другая. Но я не беру эти годы как близкие к совсем уж аномальным 90-м. И надо учитывать, что чем больше падение валюты, тем меньше оно влияет на инфляцию. Потому что начинает работать настоящее импортозамещение. И Япония, и Южная Корея хорошо поднялись именно тогда, когда их валюта была слабой. И возьмем Турцию. Падение лиры в 16 раз, а цены упали только в 8 раз. Так что, думаю, если доллар дойдет до 250, инфляция в России составит не более 200-300%. Максимум 400%. И кстати, с 2008 года она составила примерно 225%. И это были годы достаточно низкой инфляции. Правда, до 2026 года осталось гораздо меньше, чем прошло с 2008.
Золото: оно защищает от потрясений. Краткосрочно, как правило. А от инфляции обычно хуже. Но кто сказал, что то, что начинается сейчас с банками, не будет потрясением? Или даже сильным потрясением? Если банковская система не удержится, или если на ее поддержание будет тратиться слишком много ресурсов, в первую очередь денег, то рост золота может длиться и достаточно заметное время. Золото росло в 1970-е. Но начался рост не с инфляции, а с отмены в августе 1971 года золотого стандарта, привязки доллара к золоту. Инфляция в США тогда как раз снижалась после первого пика 1970 года (6%, как сейчас) до начала 1973 года. Хотя в 1974-1976 годах цена золота падала. Видимо, все успокоились, что отвязка доллара от золота не обрушила мир, и перестали покупать желтый металл.
А вот с начала 1977 по начало 1980 года золото опять начало расти в цене и выросло за этот период примерно в 6 раз. И именно тогда начал резко повышаться уровень инфляции. Видимо, этот период и считается индикативом для тех, кто полагает, что золото защищает от инфляции. Но я сомневаюсь, что именно инфляция была первопричиной. Обратите внимание на график инфляции внизу. Первый всплеск подавили. Затем пошел второй - выше первого. Его опять подавили, но уже гораздо хуже, чем в первый раз. И вот инфляция опять начинает быстро расти. Что в этот момент будет думать тот, у кого есть какие-то деньги? "Шеф, все пропало! Клиент уезжает! Гипс снимают!" Ну, то есть правительство теряет контроль над ситуацией! Скоро инфляция будет тысячу процентов, развал экономики и т.д., и т.п! Значит, надо покупать золото, чтобы потом обменять его на хлеб. Один к одному.😀
Извините, я устал писать, а телеграм устал отображать написанное.😀 Продолжение завтра.
3 минуты
27 марта 2023