1682 подписчика
💡Часть 2. Потребительский сектор. Защитные активы.
🍏Белуга.
Капитализация 56 млрд рублей.
Выручка – за 5 лет выросла более, чем в 2 раза (до 97 млрд). Чистая прибыль так же выросла почти в 10 раз за это время (до 8 млрд).
В 2022 году чистая прибыль выросла в 2,2 раза, а выручка на 30 процентов.
Долг вырос в 3 раза, до 38 млрд рублей. Долг/ EBITDA – 1,4. На уровне Магнита.
Компания стоит почти 5 прибылей или 0,45 выручки, что дешевле Магнита, Х5, Фикспрайса.
Дивиденды. Здесь все становится очень интересно, компания обещает выплатить 400 р на акцию за 2022 год, а это более 11 процентов. С 2019 года ДД только растет.
Темпы роста отличные, люди продолжают пить, не смотря ни на что. Сеть магазинов активно развивается, их уже 2500 шт. Компания сильна фундаментально, относительно дешевая + собирается платить хорошие дивиденды.
🍎Русагро.
Капитализация 94 млрд рублей.
Выручка – за 5 лет выросла более, чем в 2,5 раза (до 240 млрд). Чистая прибыль … Тут все неоднозначно, были периоды роста и падения (диапазон от 6,8 до 40 млрд).
В 2022 году: чистая прибыль упала на 84 процента, а выручка выросла на 8. Ну такое себе. 4 квартал тоже мягко говоря не очень.
Прописка: иностранная. Дивиденды не платят.
Долг вырос более чем в 2 раза за 5 лет. Долг/ EBITDA – 2,2. Пока это самые высокие показатели.
Компания стоит почти 13 прибылей и 0,4 выручки.
Проблемы с прибылью, рост долга, непонятная ситуация с дивидендами, пропиской… Позитива пока не видно.
🍎Черкизово.
Капитализация 124 млрд рублей.
Выручка – за 5 лет выросла в 1,8 раза (до 180 млрд). Чистая прибыль: рост в 1,5 раза.
В 2022 году: выручка + 15 процентов, чистая прибыль -6 пр. 10 процентов продаж уходит на экспорт. Компания продолжает скупать активы: Здоровая ферма, Русское зерно.
Долг вырос более чем в 2 раза за 5 лет. Долг/ EBITDA – 3. Лидер по долгу).
Компания стоит почти 8 прибылей и 0,6 выручки. В целом это не дорого.
Дивиденды: платят немного, но стабильно с 2014 года.
Смущает растущий долг, но при этом компания растет и развивается и в отличие от Русагро имеет российскую прописку. @30-летний пенсионер
1 минута
16 марта 2023