3 подписчика
Делимобиль 🚗. Кандидат на поглощение 🍔
Вышел отчет за 2024 год у компании Делимобиль. Хейтил компанию по результатам 1 полугодия, ситуация стала только хуже! Не вижу смысла глубоко анализировать Делимобиль, так как грехи на поверхности!
📌 Что в отчете
— Выручка и валовая прибыль. При росте выручки на 34% до 27.9 млрд рублей валовая прибыль упала на 3% до 7.3 млрд рублей. На этом факте cледовало завершать разбор...
— Долг. Соотношение чистого долга к EBITDA 5.1, год назад 3.3. Добавить нечего!
— Прибыль. В 1 полугодие у компании прибыль 500 млн рублей, за второе минус 500 млн рублей, что в сумме дает нулевой результат! Так что даже Делирубля в виде дивидендов тут не светит!
📌 Мнение по компании
Непонятно кто и зачем покупает акции Делимобиля, так как бизнес - модель провальная на уровне валовой рентабельность...
2.4 млрд из 3.7 млрд привлеченных денег с IPO ушли на покупку дочерней компании у нужных людей, вот такой скрытый cash- out!
Присутствие компании на бирже нужно для привлечения более дешевого долга и возможности продаться подороже (оценка по EV/EBITDA = 11) Сберу 🏦 или Яндекса 📱 из-за публичного статуса
Главная загадка по Делимобилю - зачем СЕО компании Елена Бехтина покупает акции Делимобиля...
Вывод: результаты и компанию оцениваю на уверенные 0 из 10! Конкуренты из Сбера и Яндекса не дремлют!
Подпишись, мне будет приятно!
1 минута
14 марта 2025