1 подписчик
РАЗБОР ЕВРПОЛАН 🚗$LEAS
Отчет по МФСО за 24 год.
Сектор: Финансы
Отрасль: Финансовые услуги
Подотрасль: Специализированные финансовые услуги
📐Метрики:
Капитализация: 92 880 млн руб.
Кол-во акций: 120 млн
Реальная цена акции 774 рубля.
☀️P/E 6,23 Соотношения цены компании к ее прибыли.
☀️P/S 2,24 Коэффициент «стоимость бизнеса/выручка»
🌧P/B 1,83 Mультипликатор, отношение цены компании к ее балансовой стоимости.
☀️EPS 124,3 Показатель прибыли на акцию.
🥊Конкуренты:
Основные конкуренты компании: «Газпромбанк Лизинг», «Сбербанк Лизинг» и «Альфа-лизинг», «РЕСО Лизинг», «Балтийский лизинг», «КОНТРОЛ Лизинг».
🗞Новости:
🔵Чистые процентные доходы выросли на 45%.
🔵Результаты «Европлана» совпали с оценками SberCIB и прогнозами менеджмента. Аналитики считают их нейтральными. Оценка по бумагам компании — «покупать», таргет — 900 ₽ за акцию.
🔴Главная проблема — 29%-ный рост расходов на резервы. Ожидаемая стоимость риска увеличилась с 1,5% за шесть месяцев до 2,2% за девять. Доля просроченной на 90 и более дней задолженности от лизингового портфеля выросла с 0,25 до 1%
🔴В SberCIB ждали, что налоговая переоценка плохо скажется на результатах компании. А вот рост расходов на резервы, увеличение дебиторской задолженности по договорам лизинга и прирост объёма изъятой техники — негативные факторы. Их влияние может усилиться по мере повышения процентных ставок.
🪙Дивиденды
Средняя доходность 10-11% или 75-76 рублей на акцию.
👩⚕️Фин. Здоровье:
из 9 оценок получили 6☀️/9 🌧 Цена акции 774 рубля справедлива в данных условиях.
🐻Мнение:
У меня есть доля в портфеле 7% брал еще при IPO, далее добирал на низах по 600 рублей на акцию. Среднее 847 рублей. Добирать точно не планирую. В случае снижения ставок котировки оживут, но это сейчас будет свойственно всем компаниям, поэтому брать Европлан интересно в долгосрок.
Не ИИР!
1 минута
11 марта 2025