103 подписчика
Подробный анализ моего портфеля.
Часть1. ИнтерРАО
Почему в моем портфеле есть Интер РАО.
АО «Интер РАО – Электрогенерация» — одна из ведущих компаний в российской энергетике, специализирующаяся на производстве и продаже электроэнергии, мощности и теплоэнергии. Финансовые результаты компании за 2024 год демонстрируют устойчивый рост и привлекательность для инвесторов. Давайте разберем, почему эта компания может стать выгодным вложением, а также рассмотрим возможные риски.
---
Ключевые выгоды инвестирования:
1. Рост выручки и прибыли:
- Выручка компании в 2024 году выросла на 4,3% и составила 260,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 33,8% до 48,7 млрд руб. Это свидетельствует о высокой эффективности бизнеса и способности генерировать стабильный доход.
- Рентабельность продаж (чистая прибыль / выручка) выросла до 18,7% (с 14,6% в 2023 году), что говорит об улучшении операционной эффективности.
2. Высокая финансовая устойчивость:
- Компания имеет низкую долговую нагрузку: коэффициент финансовой устойчивости (собственный капитал / общие активы) составляет 83,4%. Это делает компанию менее зависимой от внешних заимствований.
- Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / краткосрочные обязательства) равен 6,7, что указывает на высокую ликвидность и способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства.
3. Инвестиции в развитие:
- В 2024 году компания увеличила капитальные вложения в основные средства и нематериальные активы, что свидетельствует о стратегии долгосрочного развития и модернизации производства. Это может привести к дальнейшему росту прибыли в будущем.
4. Стабильные денежные потоки:
- Чистый приток денежных средств от текущих операций составил 31,2 млрд руб., что подтверждает способность компании генерировать стабильный денежный поток.
5. Дивидендная политика:
- Компания традиционно выплачивает дивиденды, что делает её привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход. В 2024 году чистая прибыль составила **48,7 млрд руб.**, что может обеспечить высокие дивидендные выплаты.
---
Возможные риски:
1. Риски регулирования:
- Компания работает в регулируемой отрасли, где тарифы на электроэнергию и мощность устанавливаются государством. Изменения в тарифной политике могут негативно повлиять на выручку и прибыль.
2. Экологические обязательства:
- Компания несет значительные расходы на рекультивацию земель под золоотвалами, что может увеличить затраты в будущем.
3. Судебные риски:
- В отчете упоминаются судебные разбирательства, которые могут привести к дополнительным расходам или убыткам.
4. Зависимость от макроэкономической ситуации:
- Энергетический сектор чувствителен к изменениям в экономике, включая колебания спроса на электроэнергию и рост затрат на топливо.
Итог:
Акции АО «Интер РАО» при цене 3.82 р. оценена плюс минус адекватно, сильного роста ждать не стоит, но для меня выглядят привлекательно для инвестиций в долгую. Регулярные дивиденды, достаточно сильные, а главное стабильные финансовые результаты, эти факторы и повлияли на покупку данных акций.
Напишите в комментариях куда вы инвестируете?
Если вам понравился обзор, подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации!
А начать инвестировать вы можете вместе с Т-Инвестициями.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*
2 минуты
27 февраля