12 подписчиков
🧮Математика капитала🧮
8️⃣Формула индекса РТС
Ну начнём с того, что разберёмся, что это за индекс такой.
Индекс РТС (RTSI) — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов.
Данный индекс косвенно указывает на среднюю стоимость рынка акций РФ, и на протяжении многих лет для его оценки использовалась следующая формула:
🧮Индекс РТС = баррель нефти в $*22 - 200
Давайте для интереса подставим текущие значения. Последний год цена за баррель нефти колебалась в районе 75-90$ за баррель, давайте округлим до 80$.
Индекс РТС должен составлять: 80$*22 - 200 = 1560
❗️Но сейчас его значение ~900
Ну то есть рынок недооценён примерно на 70%, если ориентироваться на эту формулу.
(Точные значения с точки зрения стратегической оценки значения не имеют)
Из-за чего? Давления санкций, высокой процентной ставки (как мы выяснили ранее), она оказывает серьёзное давление на бизнес, а значит и на курс акций; так же другие факторы.
Разумеется, история не повторяется, и будущее мы предсказать не в силах, и понять на сколько вырастет рынок после войны и возращения ставок, мы тоже не можем.
Но мы можем включить здравый смысл и в общих чертах оценить ситуацию и понять стратегию нашего инвестиционного поведения.
***не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#математикакапитала
#словарьрантье
#рантьеонасущном
1 минута
4 февраля 2025