Доверить свои деньги частному фонду или банку?

Есть ещё и третий вариант — не доверять никому. И в целом, он самый верный. Но давайте обо всём по порядку.

Если перед вами стоит такой вопрос, то я вас поздравляю: скорее всего, с первым вопросом денег, а именно, “как их зарабатывать?”, вы научились справляться.

Теперь плохие новости: перед вами стоит второй вопрос денег — “а что теперь с ними делать?”

Ваш покорный слуга деньги в долг никому не даёт (на уровне принципа) и в доверительное управление тем более. Возможно, это профессиональная деформация, так как я работаю с долгами, взысканиями, инвестициями, сложной недвижимостью. И в целом, ситуации, которые я пристально рассматриваю, как правило, о том, что кто-то кого-то кинул / подвел / развел / припарил / воспользовался и далее по списку.

Насмотрелся.

Однако, я поспешу вас предостеречь от слепого копирования моего примера. У всех своя дорога.

В целом, несмотря на многочисленные исследования о том, что на длительном горизонте активные управляющие фондами не обгоняют индексы и прочее, нужно понимать следующую вещь: активные управляющие тратят в разы больше времени на изучение предметной области, в которой зарабатывают. У вас такой возможности нет. Поэтому есть вариант либо заниматься инвестициями активно (тогда это ваша работа), либо вам нужно наращивать и развивать свой навык в отборе потенциальных управляющих.

Минус состоит в том, что всё равно придётся тратить время на отбор. Да, сюрприз-сюрприз! Если вам небезразлично ваше финансовое благосостояние, мысль о собственном капитале, который будет вас кормить долгими зимними вечерами, проводимыми в тёплых краях по вашему желанию — вам хочешь не хочешь придется тратить на это время.

А банк в качестве управляющего вашим капиталом я бы в целом не рассматривал - это плохая идея. У банка в принципе (на уровне изначальное идеи) нет задачи управлять вашим капиталом, в лучшем случае - сохранить номинал. Задача банка— зарабатывать на вас с минимальными рисками *для себя*.

И если вас устраивает отсутствие затрат времени на управление капиталом, низкие риски, низкая (в том числе ниже официальной инфляции) доходность — то окей.

Люди не замечают и, соответственно недооценивают одну простую штуку: при принятии инвестиционного решения люди руководствуются не только соотношением риска и доходности, не только вспоминают о слове «диверсификация» и управление рисками. Так или иначе, всё это нацелено на снижение психологического напряжения. Если человек после нажатия кнопки становится спокойнее, если его тревога отступает, то, в целом, он уже желаемого достиг.

И да, конечно, о его долгосрочном финансовом благополучии здесь речи не идёт.

Как делаю лично я?

Банки я использую исключительно для того, чтобы подержать какой-то операционный капитал, который может полежать на депозите, пока я ищу сделку и в моменте заработать копеечку на мороженное.

А за управляющими я наблюдаю. Многие из них делятся своим видением, аргументируют (не всегда) публикуют “сигналы”. Бездумно повторять - идея опять же плохая, но обогащаться плодами уже проделанных интеллектуальных трудов, почему нет?

2 минуты

27 января