14,9 тыс подписчиков
Коэффициент β - способ оценки риска в инвестициях
Каждый инвестор мечтает иметь такой портфель, что когда рынок бы рос, то его портфель бы тоже показывал рост, а когда рынок падал, то его портфель бы продолжал расти.
На практике и на длинном отрезке времени такого добиться практически нереально. Но вот приблизиться к этому можно подбирая активы через разные коэффициенты.
Один из них это коэффициент β - который показывает меру систематического риска, которую берет на себя инвестор. Коэффициент этот рассчитывается как на отдельную акцию, так и на весь портфель в целом.
Если β равна единице, это значит, что акция колеблется вместе с рынком и ее риск эквивалентен общерыночному. Значение беты больше единицы говорит о повышенном риске, меньше единицы — о пониженном.
Если коэффициент бета находится в диапазоне больше 0, но меньше 1. Это свидетельствует о том, что в-первую очередь динамика акции коррелирует с динамикой фондового индекса. То есть, акция движется в целом в одном направлении со всем рынком, если фондовый индекс растет, то растет и акция. Но также это говорит о том, что акция менее чувствительно реагирует на движения рынка в целом.
Самому считать этот коэффициент нет смысла, так как все эти величины уже посчитаны на разных сайтах, нужно просто уметь делать выборку на основе этих коэффициентов.
Если вам интересна доходность около рыночная и вы не хотите брать на себя большой риск то вам подойдут активы с β равной 1. А вот если вам нужна большая доходность, выше рыночной, то искать нужно бету выше 1. Правда нужно понимать, что и риски у вас будут выше.
1 минута
2 сентября 2022
362 читали