127 подписчиков
Аллокация – не спекуляция (часть первая)
Вернёмся к посту от 23 марта «Пушки гремят, рынки шуршат…». Я там прогнозировал, что когда рынки откроются, то «Солид - Глобус» будет выглядеть лучше рынка. Вот он открылся. С сегодняшнего дня инвестор может подавать заявки на приобретение и погашение всех ОПИФ, включая «Солид Глобус».
Сравним ОПИФ «Индекс МосБиржи» и «Солид Глобус» на две даты: начало года и 7 апреля. Позднее проведу чуть более подробный анализ поведения эквити этих двух фондов, может и Сортино с Шарпом посчитаем.
Итак:
Солид Индекс Мосбиржи на начало года пай стоил 458 920,31 рублей
на конец года 331 389,99 рублей
Падение -27,8%
Солид Глобус на начало года пай стоил 5 585,21 рублей
На конец года 5 361, 55 рублей
Падение -4%
Паи ОПИФ «Солид Глобус» выглядят заметно лучше рынка, что и предсказывалось. Механизм этого явления следующий. Активы фонда распределяются на разных рынках поровну. Часть в рублёвой зоне – это акции российских корпораций. Вторая часть в долларовой зоне – акции, входящие в индекс S&P индекс США. (Фонды не находятся под санкциями по определению и движение денег в США и обратно осуществляется беспрепятственно).
Управляющий подбирает акции в оба сегмента в соответствии с модельным портфелем, проводя периодически ребалансировку. Проще говоря – стремится держать равновесие портфелей.
Результат превосходный. Портфель растет в долгосрочной перспективе, и на коротких промежутках ведёт себя ровно.
1 минута
8 апреля 2022