26 подписчиков
Коротыш про Peloton(PTON)
Смотрите, PTON это Apple в среде тренажёров. Это в первую очередь, премиальный бренд. Все смотрят на падение продаж, но забывают посмотреть на количество подписок, которые выросло на 90% г/г. Скажите, вы будете покупать и ежемесячно платить за то, что вам не нравится ? Вот и я не буду ) Значит продукт востребован. Они продают не просто набор железа и пластика, они пытаются сформировать свою собственную экосистему.
Во-вторых, снижение маржи и продаж в целом, сопряжено с избитой темой логистики и перебоев в поставке электронных компонентов. Естественно в этом случае издержки растут, а они ещё и цены понизили на некоторые свои продукты на 20% в августе, чтобы поддержать продажи. В-третьих, это не только личное использование тренажёров. Их замечательно покупают для коммерческого использования в не брендовых фитнес-центрах, отелях, Спа. Потому что это престижно и надёжно. У них очень высокие отзывы потребителей.
Однако, сейчас компания в непростой ситуации. Их запасов кеша, включая ярд от допки хватит на 3 квартала с такими убытками. Им нужно уменьшить убыток, иначе они вынуждены будут либо брать в долг(что вряд ли), либо дальше размывать капитал допками. Поэтому от того, как они покажут даже не текущий, а следующий квартал будет многое зависеть. Также в SPO участвовали уважаемые люди ) И взяли много по 46$, чтобы заработать, а не потерять. Моя позиция ждать следующие два квартала и принимать решение.
1 минута
16 декабря 2021