3 подписчика
ПАО "ОГК-2" в 2022 г. снизило производство электроэнергии на 2,6% по сравнению с 2021г до 48,5 млрд кВт.ч, сообщила компания. Отпуск тепловой энергии составил 5,18 млн Гкал (-2,2%).
❗️Комментарий аналитиков Ак Барс Финанс 👇
Операционная статистика компании оказалась заметно хуже наших прогнозов, что – учитывая также повышенные риски, связанные с отсутствием финансовой отчетности компаний «Газпром энергохолдинга» - отразилось в оценках чистой прибыли и дивидендов компании по итогам 2022 года. На данный момент ожидаем дивидендных выплат ОГК-2 по итогам 2022 года на уровне 0,04 руб./ао. В то же время, мы несколько улучшили долгосрочные оценки финансовой статистики эмитента. Ожидаем восстановления чистой прибыли ОГК-2 по итогам 2023 года на уровне 11,3 млрд руб вблизи значений данного показателя в 2019 – 2020 гг.
Оценка справедливой стоимости компании составляет 0,844 руб. за бумагу, что предполагает 46%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Оценка учитывает 20%-ный дисконт-поправку на нерыночные и отраслевые риски.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Около минуты
17 января 2023