1680 подписчиков
Фонд TMOS. Ребалансировка.
Есть вопросы к управлению фондом на индекс Мосбиржи. Меня смущают постоянные продажи и покупки в данном фонде. Я понимаю что нужно делать ребалансировку, периодически нужно что то продавать и покупать, так как сумма на счетах постоянно меняется. Инвесторы купили в одном месяце 1 млрд лотов данного фонда, в следующем месяце продали 1 млрд… Что делать управлящему?
Но… ребалансировка запланирована 1 раз в квартал. Тинькофф же постоянно делает ее, или мне это только кажется? Смотрим…
Последние покупки-продажи в фонде.
15 декабря. Яндекс, покупка 5580 акций. Ребалансировка.
Ноябрь.
Продажа: Яндекс, НЛМК, Магнит, Северсталь, Тинькофф, Х5, Пик, Ен+, Русал, Полюс.
Покупка Глобалтранс, Детский мир, Озон, МКБ, Лукойл, Роснефть, НЛМК, Фикспрайс, Ен+.
То есть за ноябрь-декабрь купили и продали: Яндекс, НЛМК, Ен+.
Октябрь.
Покупка: Татнефть, Лукойл, НЛМК, ММК, Газпром, Сбербанк, Новатэк, Норильский никель, Сургутнефтегаз, Северсталь, Русал, Полюс, Озон, Х5, Яндекс, Тинькофф, Магнит, Пик, Фосагро, МТС, Мосбиржа, Лукойл, Сбер прив.
Сентябрь.
Покупка: Норникель, ВК, Газпром, Сбер, Полиметалл, АФК, Полюс, Озон, МКБ, Интер РАО, Лукойл, Озон, Роснефть, Норникель.
Продажа: Лукойл, Полюс, МТС, Яндекс, HH, Сбер, Фикс прайс.
За последние 3,5 месяца были проданы / куплены акции: Яндекса, Лукойла, Сбер (покупка и продажа в один месяц), Тинькофф, Полюс, НЛМК, Северсталь, Ен+ ( за один месяц), МТС, Фикс прайс, Магнит , Х5, Пик, Русал.
14 компаний из 40 покупали и продавали за 3,5 месяца – это и есть периодическая ребалансировка? Какие плюсы для инвесторов этого фонд, повышенная комиссия? По мне так это очень сомнительно. Держу данный фонд уже более 2х лет, почти с момента его появления. Что то мне подсказывает что за это время вложение просто в отдельные акции было бы лучшим решением...
Первый раз я покупал данный фонд по цене 4,98 р за 1 лот. Текущая цена 3,98. Потерян 1 рубль…Целый рубль, Карл! Или 20 процентов.
Индекс Мосбиржи был в районе 2956 (2 сентября 2020 года), текущее значение 2126, потери 28 процентов. То есть данный фонд даже лучше индекса.
Почему так? Думаю что реинвестирование дивидендов сыграло свою роль, а за последние 2 года дивиденды были неплохие, особенно 2021 год. Даже на относительно коротком отрезке времени (около 2х лет) оно дает свои плоды. А если к этому еще добавить уменьшение различных ребалансировок и свести их до 2 шт в год + уменьшение комиссии за счет отказа от услуг фонда, то думаю что можно еще немного повысить доходность.
Фонд – это удобный способ инвестировать, перевел деньги (например настроил автопополнение на 1 раз в неделю – месяц ), купил и ты уже молодец. Тем более что многие западные специалисты рекомендуют именно фонды. Но фонды полностью нас не спасают от ненужных «ребалансировок» в течение даже одного месяца, от скрытых платежей, от постоянных расходов и даже от полной блокировки. Выводы делайте сами.
Успешных инвестиций.
2 минуты
16 декабря 2022